概述：加气产品充足的供应量与在建项目需求量的市场矛盾愈发突出，产能过剩已是不争的事实。2024年加气市场需求近乎萎缩了40%-50%，各个厂家的实际产量大部分仅达到产能的50%-60%。各个厂家为抢占市场份额，不得不进行低价竞争以“降本增效”，砌块和ALC板材的价格已降至历史新低，预计2025年加气混凝土企业将面临持续去产能或企业兼并重组的境况。

第一章 2024中国蒸压加气混凝土基本面回顾

1.1 2024中国蒸压加气混凝土价格行情回顾

1.1.1 2024蒸压加气混凝土砌块市场价格分析

2024年蒸压加气混凝土砌块价格整体呈现下降趋势，和往年相比，降幅收窄。截止11月19日，百年建筑网加气混凝土砌块均价为202元/方，去年同比下跌11.4%。均价最高点为225.45元/方，相比去年同期降7.7%；年末最低价在199.55元/方，相比去年同期降8.8%；全年极差为25.9元/方，相比去年同期减少49%降幅。

砌块市场价格整体呈现触底反弹的态势。分季度来看，一季度初因春节假期因素，市场需求较小，加气块价格弱势持稳运行，一季度末，施工项目陆续开展，市场略微回暖，但需求不及预期砌块价格难涨。二季度，随着各地项目陆续复工缓慢加上厂库过剩情况下，供过于求，砌块价格同比上季度下降9.7%。二季度末随着部分厂家停产等原因，价格维稳。三季度，需求依然不及预期，另梅雨季节叠加高温天气，厂家出货压力较大，砌块价格同比上季度下跌9.6%。四季度随着资金到位率有所增加，回款率略好，厂家出货有增长，另原材料价格上涨成本增加，价格出现触底反弹以修复利润。

由于房建新开工项目大幅减少，市场刚需收缩，导致供过于求。加气块市场需求在2020年开始进入低谷期，由于加气混凝土行业投入门槛较低，越来越多的私营企业合伙人开始涌入加气行业。2020年期加气间混凝土行业经过快速发展，产能逐渐扩大，市场售价开始逐年下降。2022年起经过市场经济快速下滑阶段，加气混凝土高产能的弊端开始显现，市场价格开始呈现弱势下跌的趋势。直到2024年四季度，加气混凝土砌块市场价格跟随原材成本价格波动，各类原材价格上涨导致加气企业成本提升，因此加气混凝土砌块价格才略显止跌趋势。

1.1.2 2024蒸压加气混凝土板材市场价格分析

由于今年房建新开工项目大幅减少，市场刚需收缩，加气混凝土板材价格持续下跌。截止11月19日，百年建筑网加气混凝土板材（ALC）均价为311元/方，去年同比下跌16.4%。回顾全年，板材均价最高点为469.44元/方。最高价出现在年初，截止11月板材价格整体表现低迷下跌，主要原因需求量不足，供应量饱和，市场竞争压力较大价格难涨。四季度末受原材料上行、利润触底的因素，整体均价略有上升。

2024年国内加气混凝土板材市场竞争激烈，产能过剩，价格下降，企业面临一定的压力。然而，随着政策的支持和市场需求的变化，新型绿色建材有望加速发展，加气混凝土行业仍有发展机遇。企业需要关注市场动态，提高产品质量和技术水平，以适应市场的变化。

1.2 2024中国蒸压加气混凝土供应回顾

蒸压加气混凝土在我国已经有了 56 年的工业化生产历史，特别是在近 10 年，呈现出高速发展的态势，自 1968 年至 2022 年，累计生产蒸压加混凝土(AAC)共 17.75亿 m，“低碳”更为加气混凝土提供了施展的平台，仅在 2013 年至 2022 年的 10年间就生产了14.14亿m约占历年总量的80%。去年板材产量1220万m占蒸压加气混凝土总量7.3%因疫情及房地产影响，蒸压加气混凝土总产量较上年下降了12%(2021年 1.92亿 ，但板材产量却逆势张扬 80%，最近5年板材的总产量为历年总量的 67%，板材发展呈现高速增长的态势，预计到2025年将达到3200万m。

1.3 2024中国蒸压加气混凝土需求分析 

1.3.1 2024年房建需求对蒸压加气混凝土的影响

2024年1-10月份，房地产开发企业房屋施工面积720660万平方米，同比下降12.4%。房屋新开工面积61227万平方米，下降22.6%。房屋新开工面积和施工面积均呈大幅下降，而房地产投资也在减少，因此2025年在建房地产项目面积或持续探底，加气混凝土需求持续下行。

2024年1-10月份，房屋竣工面积41995万平方米，下降23.9%。其中，住宅竣工面积30702万平方米，下降23.4%。新建商品房销售面积77930万平方米，同比下降15.8%，其中住宅销售面积下降17.7%。新建商品房销售额76855亿元，下降20.9%，其中住宅销售额下降22.0%。房地产项目竣工和销售面积均同比下降，二次结构方面使用蒸压加气混凝土需求或逐渐有所下降。

1.3.2 从混凝土到位率分析对蒸压加气混凝土的影响

在建筑工程中，混凝土主要用于结构构件，如基础、柱、梁、板等，承担建筑物的各种荷载。加气块则主要用于非承重的填充墙、隔墙等部位。例如，在框架结构建筑中，混凝土框架作为主要的承重结构，加气块填充墙可以分隔空间。故混凝土到位率的数据可以在一定程度上反映加气块、ALC板材用量。

截至11月19日，百年建筑调研国内506家混凝土搅拌站产能利用率为7.04%，年同比下降4.79个百分点。

506家混凝土搅拌站发运量为141.00万方，周环比减少1.07%，年同比减少40.50%。

2024年1-10月份各区域产量情况来看，其中降幅最大的西南地区，同比降幅达到48%。西南区域2024年新开工项目较少，另外2023年年底“12省市”事件中云南、贵州、重庆三地影响较大，一方面新项目开工减少，另一方面部分续建项目叫停，导致西南区域整体产量降幅最大。华北地区混凝土持续环保管控也使得混凝土市场需求表现疲软，样本企业出货下降14%；华东地区混凝土需求持续下滑，从原材价格方面也可以看出，2024年华东地区混凝土产量同比下降39%；华南混凝土2024年资金情况稍有好转，混凝土产量降幅收窄，样本企业产量下降21%左右，华中地区混凝土需求持续下滑，其中湖北部分地区搅拌站倒闭，整体产量同比下滑35%。回款困难、需求减少成为影响混凝土产量的重要影响因素，大部分地区因2024年新开工项目不及预期，企业供应效率也有明显降低；西北、东北混凝土产量分别下降25%和28%。整体来看2024年各地区混凝土需求持续走低。

以上混凝土的发运量数据反映出加气混凝土在各个地区当中的应用，今年西南地区加气厂家供应端压力极大，在价格一再下跌的情况下年底厂家尝试以涨止跌，但因需求限制，落实情况较为困难。华北地区厂家限产，项目进度偶尔叫停，导致加气厂家库存囤积。华东地区今年厂家竞争激烈，价格降至历史新低。华中产能严重过剩，加气厂家停产较多。华南和东北的市场活跃度也比往年减少，厂家经营压力增加。

第二章 2025中国蒸压加气混凝土市场展望

2.1 2025中国蒸压加气混凝土价格行情展望

2.1.1 2025蒸压加气混凝土砌块（AAC-B）展望

展望2025年，蒸压加气混凝土砌块市场行情或将止跌回升。从行业产能上看，加气行业产能严重过剩的局面已经越发严重，因此行业重组、整合的趋势将会逐渐形成。从行业成本上看，2024年加气混凝土企业多以控成本、降价格的模式维持经营，而2025年逐渐走上数字化转型道路，提高生产效率、降低成本、提高质量。2020年以来，加气混凝土市场需求减少，市场恶意竞争导致企业利润承压，从2024年加气混凝土行业利润来看，利润保持持续下降趋势，且在年底随着原材价格的成本上涨，加气混凝土企业毛利润进一步压缩，2025年在做好成本管控的同时，减少内卷式竞争的前提下，加气混凝土企业利润有望低位反弹。

2.1.2 2025蒸压加气混凝土板材（AAC-S）展望

由于装配式建筑和绿色化建材应用的持续推进，预计到2025年，全国板材产量将达到3200万m³，届时仅板材生产每年最少可以降低碳排放280万tCO2，相当于383.6k㎡草坪一年的吸收量。近年来加气板材价格逐年降低，极大减少了下游使用端的采购成本，并随着公建、产业园等项目的增加，预计2025年将增加加气板材在市场上的使用量。但成本材料端价格增长有限，且需求难以大幅增长，故加气板材价格增长空间不大。

2.2 2025中国蒸压加气混凝土供应展望 

各个地区发布宏观政策和资金支持，有利于市场的恢复，另外重点项目的开展，有望支撑加气市场需求。总体来看，加气生产企业依然面临一定压力，竞争加剧，行业整合趋势可能更加明显，部分竞争力较弱的厂商可能面临淘汰或被兼并。随着国内加气混凝土行业高速发展，头部企业产能释放加速，供大于求压力增加，市场竞争持续。

2.3 2025中国蒸压加气混凝土需求展望

2024年1-10月，TOP100企业拿地总额6198.7亿元，同比下降38.7%，相较1-9月降幅扩大0.6个百分点，重点房企拿地总额同比降幅有所扩大。9月底一线城市接连优化政策后，居民购房首付比例及贷款利率已达到历史最低，限购政策也处于自实施以来最宽松阶段。但全国土地市场延续低温运行态势，政府推地、房企拿地信心均不足，土地供求两端持续缩量，TOP100企业拿地总额同比降幅有所扩大，拿地企业仍集中在央国企和地方国资。

加气企业需根据市场需求调整产能，优化产品结构，开拓新市场渠道，后期企业将会注重技术研发与设备更新，提高产品质量和生产效率，如采用先进的生产工艺和自动化设备，降低生产成本，提升产品竞争力。环保要求的提高促使企业加大在节能减排、资源综合利用等方面的技术研发，如利用工业废渣等固体废弃物作为原材料，减少对自然资源的开采，同时降低生产成本。实现资源共享和优势互补，共同应对市场竞争和风险挑战，提高产业整体竞争力和市场影响力。

免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。