一、核心观点
宏观方面，关注月底政治局会议，消息面上，地产政策或加大放宽松力度，市场投资信心有所修复；基建方面，三大工程需求推进力度或放慢，重点关注水利需求释放的持续性；需求方面，强降雨天气影响范围扩大，北方、华中、华南市场需求均受到影响，或对施工进度产生抑制；供给方面，前建材产量在生产利润的改善下维持增加趋势，所以库存去化速度将放缓；心态方面，节前市场投机需求趋于平淡。综合来看，预计本周建筑材料价格或呈现震荡偏弱运行。
二、正文
1. 重点事件聚焦
1.1 建筑业：上周建筑工地资金到位率59.67%，周环比增加3.21个百分点
据百年建筑调研，截至4月23日，样本建筑工地资金到位率为62.64%，周环比增加0.87个百分点。其中，非房建项目资金到位率为65.46%，周环比增加0.96个百分点；房建项目资金到位率为46.07%，周环比增加0.38个百分点。
本期工地资金到位率仍处于季节性回升阶段，改善幅度进一步收窄。其中，在“白名单”的推动下，郑州房建项目资金小幅好转；北方新开城中村、清洁能源等项目，南方雨水对施工进度造成较大影响；部分施工单位表示5月回款预期或有所改善。
1.2 基建：基建投资稳增长，铁路运输业投资回落明显
据Mysteel不完全统计，截至4月22日，共有8家建筑央企公布其2024年一季度新签合同额情况。这8家建筑央企一季度累计新签合同总额约35460.25亿元。
从合同金额来看，中国建筑表现亮眼，一季度新签合同额为11885亿元，排名第一。具体来看，建筑业务方面实现新签合同额11107亿元，其中基础设施业务3005亿元、同比增长23.2%，房屋建筑业务8062亿元、同比增长11.4%；地产业务方面实现合约销售额778亿元，同比下降30.8%。
从同比增速来看，中国建筑等中国能建最为强势，一季度新签合同额同比增长23.53%，排名位居第一。
2.价格：4月第2周建筑材料行情8涨3跌4稳
截至2024年4月26日，周内建筑材料价格涨价品种为4个；下跌品种为7个；持稳品种为4个；
跌价品种：天然砂、机制砂、碎石、木方、砂浆、脚手架和浮法玻璃；
3. 地产、基建需求分析
建筑业下游需求：截至2024年4月26日，国内250家水泥厂周出库量453万吨，环比下降2.24%，同比下降24.2%。
从区域上看，七大地区中华东和华南水泥出库量下降，分别下降7.9%和22.1%，东北和西北水泥出库量周环比涨幅明显，环比增速超20%。同比方面，东北、西北和西南地区同比降幅在一成内。
基建重大项目需求：截至2024年4月26日，国内250家水泥厂周基建直供量190万吨，环比下降6.9%，同比下降0.5%。
从环比增速上看，基建水泥直供量周环比降幅较大，主因是近期南方强降雨天气对基建施工进度造成较明显影响，但同比降幅并不明显，仅下降0.5%。据气象监测显示，自4月中下旬以来，南方降雨带从江南迁移至华南地区，袭击广东，粤北、珠三角普遍遭大暴雨袭击，韶关、清远和广州局部特大暴雨，其他地区也不同程度受到强降雨侵袭。
房建需求：截至2024年4月19日，国内506家混凝土搅拌站周发运量166.2万吨，环比减少0.67%，同比下降35.5%。资金方面，周内混凝土搅拌站应收账款按时回款率42.3%，环比下降0.48个百分点，降幅较上期收窄0.54个百分点。
从周环比来看，七大地区混凝土发运量涨跌不一，其中华北、华南和西南周环比分别下降1.9%/12.34%/0.7%。东北、华东、华中和西南地区周环比保持增速，但环比增速有所放缓。同比来看，华北和西北同比收窄至-20%内。
4. 本周重点关注
1）宏观：关注月底政治局会议，消息面上，地产政策或加大放宽松力度，市场投资信心有所修复；基建方面，三大工程需求推进力度或放慢，重点关注水利需求释放的持续性；
2）需求：强降雨天气影响范围扩大，北方、华中、华南市场需求均受到影响，或对施工进度产生抑制；
3）供给：节前建材产量在生产利润的改善下维持增加趋势，所以库存去化速度将放缓；
4）心态：节前市场投机需求趋于平淡；
5）综合来看，预计本周建筑材料价格或呈现震荡偏弱运行。
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