引言：安徽省水泥工业起始于1958年，经过50多年的发展，水泥及非金属优质材料工业已成为安徽省八大支柱产业之一。近年来，在水泥行业发展政策的指引下，安徽省水泥行业不断加大新型干法水泥建设、促进产业升级换代、加大淘汰落后产能力度，赢得了良好的经济效益，实现了跨越性发展。
一、2023年安徽省水泥市场回顾
1.1 2023年安徽省水泥价格分析
1.1.1安徽省5年水泥均价走势分析
据百年建筑网数据显示，截至12月31日，安徽P.O42.5散装均价为341.54元/吨，同比去年下降15.79%，较年初波幅-65元/吨；全年均价在388.07元/吨，同比去年下降14.07%。全年水泥价格低位开局，在三至四月份的小幅上涨后持续出现下滑，整体行情震荡偏弱运行。另外，从安徽省历年水泥均价走势上可以看出，2018年初和2021年末均出现过“价格高峰”，这与当时的市场供需影响是密不可分的。
1.1.2安徽省水泥产量2年同比分析
据国家统计局数据显示，2023年1-11月，安徽省水泥产量为12166.68万吨，同比下降6.79%。同时，从图表中可以看出，从5月份开始安徽省月度水泥产量均少于去年同期，多数企业积极执行错峰生产，抑制过剩的产能发挥，缓解日益严重的供需矛盾。
1.1.3安徽省水泥出库量2年同比分析
百年建筑网调研安徽15家水泥样本企业数据显示：2023年安徽省样本水泥生产企业年度总出库量为1644.85万吨，2022年为2565.71万吨，同比下降35.89%。从数据走势可以看出，安徽省水泥出库量自2023年年初开始下滑，后持续低位运行，未出现较大的波幅。2023年10月-11月期间出现“小高峰”，但“旺季不旺”，并未持续多久后则再次出现下行。总体可以看出，今年的安徽省水泥出库量在多数时间段均少于去年同期，总量也下滑明显，水泥季节性影响波幅体现不佳。
1.1.4安徽省房地产与基建投资分析
2023年2月1日，安徽省人民政府办公厅关于印发《安徽省有效投资专项行动方案（2023版）》的通知。方案指出，2023年全省固定资产投资力争增长10%以上。力争上半年省重点项目年度计划投资完成率55%以上，其中，续建项目年度计划投资完成率60%以上、新建项目开工率65%以上。
同时，全省在交通投资和水利投资同时深入开展专项行动。其中，铁路和城市轨道交通完成投资670亿元，公路水运机场完成投资1300亿元。新增高铁、高速通车里程125公里、300公里以上，完善普通国省干线网络，提质改造农村公路3000公里。开工建设沿江高铁合肥—武汉段、南京—宣城城际铁路、京台高速公路合肥至蚌埠段改扩建等项目，加快建设合肥—南京—上海高铁、淮北—宿州—蚌埠城际铁路、宁芜铁路扩能改造、池州长江公铁大桥、合肥新桥机场S1线、滁州—合肥—周口高速公路、安庆港中心港区长风作业区二期等项目。
深入实施“双十双千亿”工程，新开工沿淮行蓄洪区等其他洼地治理、凤凰山水库等重大项目，加快实施引江济淮及二期、华阳河蓄滞洪区、主要支流治理、中小河流治理、重点涝区排涝泵站等重点工程。
在基建方面，2023年完成投资400亿元以上。新建5G基站2.5万个，稳步开展千兆光网建设，全面建成合肥国家级互联网骨干直联点，深入推进IPv6规模部署。新建省级重点工业互联网平台10家，建成一批工业互联网标识解析二级节点。加快芜湖数据中心集群起步区建设，推进珑腾智算互联网产业园、华云集团总部及数据中心等项目建设，争取国家第二批“东数西算”示范工程项目。组建运营省级充换电基础设施公司，建设各类充换电设施2万个。建设世界一流重大科技基础设施平台群、高能级研发机构群和集中承载区，分类推进大科学装置建设。
在房建方面，2023年完成保障性安居工程投资980亿元以上。坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，促进房地产开发有效投资。继续稳妥推进房地产开发项目逾期交房专项治理，用好国家专项借款政策，加快项目复工和竣工交付。加强房地产市场预期引导，满足行业合理融资需求，有效防范化解优质头部房企风险，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。通过城镇老旧小区改造、“难安置”专项整治、就业创业人员安居、提升住房品质、存量住房盘活等，支持刚性和改善性住房需求。
从安徽省发布的政策以及投资额数据上来看，在2023年安徽省已全面发展房地产、基建类有效专项投资的举措，并取得了一定的成效，也为本年水泥行业的发展奠定了基础。
1.2 2023年安徽省水泥供应分析
1.2.1安徽省3年窑线运转率与停窑分析
据百年建筑网数据显示：2023年平均窑线运转率为78.72%，同比下降27.78%。从图表中可以看出，今年安徽省自11月中旬开始，部分产能较小的窑线企业在市场价格的调节下自主开始停窑，窑线运转率下降至60%左右；全年平均值也低于去年。表明今年安徽省水泥企业开窑时间少于去年，甚至有一部分企业在2023年全年中有一大半的时间都在停窑。其导致各大企业的产能无法正常发挥，边际成本有所增加。
1.2.2长三角窑线运转率与停窑分析
据百年建筑网调研显示，长三角地区各水泥厂家于11月中下旬至今积极执行错峰生产。据皖南区域熟料生产企业反馈，安徽中南部地区目前已执行30%左右停窑率的计划，停窑时间为20-36天不等。据合肥某全能厂反馈：熟料库存目前处于高位，下游需求量释放出现收窄，加之气温下降，出库量或将稳中偏弱运行。
1.3 2023年安徽省水泥熟料库存分析
1.3.1安徽省3年熟料库容比分析
据百年建筑网数据调研显示，截至12月31日，安徽省水泥企业熟料库容比为73.61%，同比去年上升5.58%。面对去库矛盾，水泥企业积极应对，如主动停窑、延长停窑时间、提前停窑、甚至长期“开一停一”等。但从全年的库位水平来看，整体降库效果不理想，库容比仍高位运行。
1.4 2023年安徽省水泥成本与利润分析
1.4.1 2023年安徽省动力煤价格分析
截至2023年12月31日，安徽省动力煤（Q5500）市场均价为925元/吨，同比去年下降22.92%。据百年建筑网调研数据显示，从年初开始，安徽省动力煤均价持续震荡下行，至六月份降至谷底，降幅约430元/吨，后持续震荡运行，在九月份开始回升上行，第四季度则表现持续平稳。其主要原因是近期全国大部呈现偏暖格局，天气的支撑作用逐渐转弱，居民端用电负荷阶段性走弱，带动电厂日耗小幅下行，市场需求下降，整体情绪走低，港口贸易商出货意愿提升，实际成交寥寥，煤价整体呈偏稳运行。
1.4.2 2023年水泥行业利润分析
回顾近年来水泥企业利润情况：在房地产需求下行的压力下，2022年水泥行业利润出现断崖式下降，全年净利润为680亿元,同比降幅近6成。而2023年根据各大企业披露了前三季度的财务报表，其中85.71%的企业均出现不同程度的亏损，利润同比下降近50%。连续两年利润降幅如此之大，且今年部分水泥企业甚至出现亏损。影响利润的因素有很多，其中量、价、成本是三大关键，其主要原因还是销量下降、价格触底以及边际成本的增加。由于产能难以平衡发挥，引发边际成本增加，水泥价格年内新低后，因此水泥企业利润同比下降。当然面对挑战，各企业纷纷通过整合、转型、升级，为企业寻求追求新的利润增长点。
二、2024年安徽省水泥市场展望
2.1安徽省宏观发展政策
10月7日，安徽召开2023年全省第四批重大项目开工动员会。此次共有1089个项目集中开工动员，总投资达7074.6亿元；其中，50亿元以上的项目有31个，新开工的重大项目增多。新开工50亿元以上制造业项目有22个，如总投资210亿元的合肥晶合集成电路12英寸晶圆制造项目、总投资116亿元的芜湖天宸能源光储一体新能源产业基地项目等。
10月28日，安徽贵池区举行2023年四季度重点项目集中开竣工仪式。此次30个项目集中开竣工，总投资196.6亿元。其中，此次23个项目集中开工，总投资187.82亿元。
11月20日，安徽界首市召开第四季度重点项目开工动员活动暨三季度工作讲评会。此次参加开工动员项目共20个，总投资58.6亿元，涉及新型工业化、新型城镇化、乡村振兴类等3个领域。
11月29日，安徽宣州区2023年第十一批重点项目投产、开工暨“和美乡村建设”动员会在杨柳现代农业“焦甜香”研究基地项目地块举行。此次投产的项目共有15个，总投资7.58亿元；开工的项目共有18个，总投资21.96亿元，涉及农业产业、技改、基础设施等多个领域。
12月9日，安徽省发展改革委参加高水平建设长三角生态绿色一体化发展示范区工作推进会。会议指出，要进一步全面学习贯彻习近平总书记在深入推进长三角一体化座谈会上的重要讲话精神，进一步深入践行长三角一体化示范区建设的战略使命，在一体化体制机制创新上率先突破，在绿色低碳高质量发展上走在前列，在引领长三角一体化发展上更有作为，使示范区成为长三角一体化发展战略实施的重大标志性成果。领导要求，要完善体制机制，以改革思维不断细化实化政策举措，建立健全清单化闭环管理机制，大力复制推广有益经验，强化各方协调配合，抓好示范区工作贯彻落实。
1月2日，合肥至武汉高铁（安徽段）暨2024年全省第一批重大项目开工动员会举行。此次开工动员项目共有460个，总投资4896.3亿元。其中，合武高铁（安徽段）是安徽省重大项目，对构建高标准沿江高铁通道体系，进一步缩短安徽省与长江中游、成渝等地区时空距离，具有重大意义。陕北—安徽特高压直流输电工程安徽段项目，总投资77.3亿元，年度计划投资35亿元。
由此可见，近期安徽省部分市区县都加大力度落地各大建设项目，同时从基建和房建两大方面进军，为明年全省经济发展奠定一定基础，也为水泥行业的稳步运行和健康发展做铺垫。
2.2 2024年安徽省水泥行业展望
总体来看：2023年安徽省水泥市场总体持平稳态势运行，虽然从出库量的数据来看不及去年，但政府仍就在房地产和基建的政策方面持续发力，特别体现在基建方面的水泥用量，为本年度的水泥市场做出强有力的支撑。2024年安徽省水泥行业仍会面临产能过剩的局面，各大企业的竞争或将愈发激烈，同时水泥行业肩负着脱碳的责任和使命，企业对错峰生产常态化制度将会有更明确的意识。
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