第十一届中国建筑行业高峰论坛暨“百年建筑网”年会正在火热报名中，点击报名参会>>
一、核心观点
◎基建方面，随着华东等地环保管控结束，南方市场起色或抑制环比下滑速度；目前来看，基建需求是否已至下半年高点尚不明朗，仍待观察南方市场年底的需求表现。
◎地产方面，一方面，房建需求整体或继续偏弱；另一方面，虽然行业回款有一定改善，但改善房建新开工的可能性仍较弱。
◎建材方面，从基本面来看，需求小幅回落，供给逐步减少，而成本支撑有所分化（黑色原料上涨、原油价格下跌）。综合来看，由于品种价格驱动因子分化，所以预计本周水泥系、黑色系、能化系建材价格涨跌互现。
二、正文
1. 重点事件聚焦
1.1 10月全国开工6333个项目，总投资超3.5万亿元
据Mysteel不完全统计，2023年10月，全国各地共开工6333个项目，环比下降16.35%；总投资额约35074.92亿元，环比下降3.05%；1-10月累计开工8.15万个项目，累计同比下降13%；1-10月累计投资开工项目44.30万亿元，累计同比-8%。
10月重大项目开工数量及投资额均环比下降，月内仅湖北、安徽举行了省级重大项目集中开工活动，其中湖北开工投资额超万亿元。在22年同期低基数的影响下，10月开工数及投资额单月同比均超100%，但从累计同比看，1-10月重大项目开工数量及投资额仍下滑。随着特别国债逐步下发，预计抑制累计同比的下滑幅度。
1.2 16家重点房企公布10月销售情况，“银十”成色不足
据Mysteel统计，16家重点房企2023年1-10月销售额合计20141.98亿元，同比下降10.9%；10月销售额合计1878.81亿元，同比下降23.4%，环比下降2.2%；16家重点房企2023年1-10月销售面积合计11432.93万平方米，同比下降13.1%；10月销售面积合计1082.45万平方米，同比下降22.1%，环比增长2.7%。
10月重点房企销售仍未明显好转。10月，各地优化政策进一步落地推进，但由于多数城市限制性政策已基本放开，政策出台频次较9月减少。业内人士表示，近期重点城市政策效果持续性不足，缺乏带领市场持续回升的“领头羊”城市，重点城市向三四线城市传导乏力，未能带动整体市场出现明显修复。目前楼市复苏动能不足，企业仍需加强供应和营销力度以提振成交去化。
2.价格：上周建筑材料行情9涨3跌3稳
截至2023年11月10日，周内建筑材料价格涨价品种为9个，较上周增加2个；下跌品种为3个，较上周减少3个；持稳品种为3个，较上周增加1个。在上周宏观利好消息集中释放下，市场信心增强，黑色系建材领涨；海运费提高，北方供给减少，砂石系建材上涨；华中累库，沿江价格下跌，水泥系建材下跌；国际原油下跌，沥青看跌情绪加重；供增需弱，玻璃和木方继续下跌。
3. 地产、基建需求分析
建筑业下游需求：截至2023年11月10日，周内250家水泥厂出库量612.9万吨，环比降2.07%，同比降29.4%。本周水泥出库量冲顶回落。随着冷空气来袭，北方冬施前赶工期基本结束，全国需求出现下滑拐点。分区域看，华南需求小幅好转，西北现处最后赶工期，两地环比均增0.7%；华中、东北、华北和西南均环比下降
基建重大项目需求：截至2023年11月10日，周内250家水泥厂水泥直供量242万吨，环比-2.0%，同比-8.7%。一方面，北方基建项目赶工期基本结束，对全国基建用量支撑力明显减弱，而南方基建赶工强度尚不明显；另一方面，近期新开基建项目减少，建材采购量随之减少
房建需求：截至2023年11月10日，周内506家搅拌站混凝土发运量239.56万方，环比-0.02%，同比-26.4%。本期房建需求止增转降。分区域看，华北环保管控结束，环比增14.4%；西北微增1.7%；东北、华东、华中及西南均下降。从资金来看，按时回款率36.6%，环比增2个百分点，但未对需求产生拉动力。
4. 本周重点关注
基建方面，随着华东等地环保管控结束，南方市场起色或抑制环比下滑速度；目前来看，基建需求是否已至下半年高点尚不明朗，仍待观察南方市场年底的需求表现。
地产方面，一方面，房建需求整体或继续偏弱；另一方面，虽然行业回款有一定改善，但改善房建新开工的可能性仍较弱。
建材方面，从基本面来看，需求小幅回落，供给逐步减少，而成本支撑有所分化（黑色原料上涨、原油价格下跌）。综合来看，由于品种价格驱动因子分化，所以预计本周水泥系、黑色系、能化系建材价格涨跌互现。
资讯编辑：金央央 021-26303224 资讯监督：汤浛溟 021-26093670 资讯投诉：陈杰 021-26093100免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。