一、热点回顾
1、8月23日，“第二支箭”（民营企业债券融资支持工具）支持金辉集团2023年度第一期中期票据成功发行。本期中期票据由民企支持工具全额担保增信，发行金额8亿元，期限3年，发行利率4.00%，募集资金主要用于保交楼项目建设、偿还境外债券等，本次债券发行认购倍数达2.38倍。
2、8月24日，百年建筑网统计全国274家水泥熟料生产企业情况：全国水泥熟料产能利用率49.71%，较上周下降10.06个百分比。
3、8月24日，交通运输部举行新闻发布会：今年1-7月，我国水运工程投资持续保持高位运行和较快增长，累计完成投资1105亿元，同比增长25.7%。其中沿海项目502.3亿元，同比增速8.2%；内河项目576.7亿元，同此增速41.8%。水运建设投资规模持续扩大，为稳增长、扩内需提供了有力支撑。
二、混凝土市场周度回顾
1、混凝土价格
截至8月25日，百年建筑网统计全国混凝土C30均价为372元/方，周环比下降4元/方。
2、混凝土成本分析
水泥、砂石：
截至8月25日，全国水泥PO.42.5均价377元/吨，环比增加0.27%。华东江苏部分地区熟料价格上涨20元/吨，由于前期当地熟料价格已至低位，叠加厂家熟料库存低位，因此区域内熟料价格出现回升。华东山东地区熟料价格上涨30元/吨，近期熟料生产企业停窑检修，库存压力不大，因此熟料价格上涨。西南云南熟料下跌10元/吨，受库存高位影响，厂家为缓解库存压力，降价以增加出货。
截至8月25日，全国砂石均价104.07元/吨。目前天然砂均价131元/吨，机制砂均价93元/吨，碎石均价88元/吨。
四、混凝土供需分析
1、产能利用率
本轮调研周期内，混凝土产能利用率为10.99%，环比提升0.27个百分点，混凝土发运量220.13万方，环比提升2.49%。国内混凝土发运量小幅上升，市场依然属于回补阶段。目前行业回款压力较大，且未见明显好转。混凝土企业新接项目较少，市场缺乏启动资金，工程进度一般。预计短期内混凝土产能利用率仍将保持回升趋势，但增幅有限。
2、发运量
华东地区发运量环比提升2.32%。安徽发运量有所提升，部分房建项目新开，产业园项目开工，滁州保教楼民生项目需求支撑较强。但是普遍反馈回款没有好转，40%左右。山东市场需求有所提升，青岛地区厂房项目支撑较强，济南、聊城以棚户改造项目为主。山东回款普遍反馈3成左右，未见明显好转。浙江市场亚运会在即，混凝土发运量提升，混凝土企业担心亚运会会对原材运输产生影响，目前屯料，且部分工程具有赶工期现象。江西市场房建项目较少，以市政，道路项目为主，但是以自建搅拌站为主，部分特殊时期会启用商品混凝土，雨水减少，发运量小幅提升。华南地区发运量基本持平。广东市场以市政项目、商业楼项目作为主要需求支撑点，房建项目偏差。广西市场保交楼项目陆续接盘，启动招投标，预计在9月启动材料采购，中国铁建大桥局等国央企背景施工单位成为保教楼项目施工的核心群体，回款没有明显改善。华北地区发运量环比降低1.8%。北京市场面临搅拌站拆迁转移，预计年底混凝土控制在70余家，目前市场不缺新项目，但是缺乏启动资金，工程进度普遍缓慢。山西市场机场扩建项目稳定供应，且工期较长，具有长期支撑作用。回款普遍反馈1-2成，部分大型搅拌站回款可以达到4成左右。太原尖草坪区碧桂园房建项目扩建。河北秦皇岛泰治医疗科技创新项目启动供应，唐山路北区第七幼儿园新建改造工程进度提升。普遍反馈回款3-4成左右，暂无明显提升。项目多集中在市政、学校项目为主。华中地区发运量环比提升10.5%。河南市场国有搅拌站需求量较好，私企搅拌站量较差，反馈地铁项目缺乏资金，园区项目回款越来越差。部分搅拌站针对不回款项目停供。普遍反馈2成左右。湖北市场项目进度缓慢，下半年回款较差。普遍反馈产量减产将近一般，新开工项目较少，资金困乏，主供老项目，市政，旧房改造为主。湖南市场长沙轨道项目需求较好，回款4-5成左右，相对较好，但没有明显好转，怀化查超相对严格，对材料运输影响较大。常德需求一般，整体需求偏低。西南地区发运量环比提升4.66%。四川市场存在大运会后赶工现象，道路类项目较多，但缺乏大型项目，回款有所减少，市场缺乏资金。成都发运量增长，原材成本降低，搅拌站普遍观望，屯料，需求相对有支撑。重庆市场需求较差，新开工开工较少，且开工新项目需求量较少，中铁、中建项目多以自建站为主。回款稍有好转，40-50%之间。贵州市场需求较差，雨水有所减弱，发运量稍有提升。回款偏差，稍微较好的回款达到4-5成。房建项目偏少。云南市场天气好转，发运量小幅提升，但是资金问题突出，市场缺乏启动资金，项目进度缓慢。回款普遍2-3成左右。西北地区发运量环比提升2.32%。陕西新增项目较少，西安高陵区华为和吉利汽车入驻，但项目启动缓慢，资金压力较大。部分项目因考古停滞，预计9月份重新启动。地铁8号线即将收尾，7号线批复，但未开工。普遍回款率3-4成。
五、混凝土后市观点
综合来看，临近8月底，混凝土产能利用率并未出现拐点，较大幅度回升的可能性不大。根据回款率趋势来看，9月份或将迎来回款高峰期。各地新项目缺乏启动资金导致工程进度放缓，按照目前需求情况来看，原材方面出现推涨，但落实难度较大，其中根本问题是供需基本面并不匹配，因此混凝土需求方面也将面临压缩问题。
资讯编辑：邵鑫鑫 021-26093086 资讯监督：汤浛溟 021-26093670 资讯投诉：陈杰 021-26093100免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。