一、上半年行业热点及装配式政策
近年来，国家对装配式建筑高度重视，以相关利好政策大力扶持行业发展，推广装配式建筑，我国装配式装修行业迎来快速发展新阶段。据不完全统计，目前全国已有30多个省市出台了关于装配式建筑专门的指导意见和相关配套措施。
二、2023年上半年加气块行情回顾
（一）加气块价格分析
1、加气块价格跌至新低，同比下跌14.2%
截至6月30日，百年建筑全国主要城市加气块均价为265元/方，同比去年下跌14.2%，较年初下跌8.6%。1月份需求陆续减少，部分厂家提前进入假期，价格同比去年下跌8.9%。2月份陆续复工复产，但加气块需求短时间内未有回升，价格同比去年下跌7.5%。3月房建项目进入主体项目施工最高峰，拉动加气块、加气板材需求快速回升，因此在3月10日，价格达到上半年最高点287.73元/方，同比去年下跌6.5%。4-5月主体项目基本完工，加气块需求快速回落，价格跌幅扩大至9.1元/方，比去年下跌11.4%。6月受高温多雨季节性因素影响，价格持续下跌，比去年下跌13.7%。 
2、供需情况：生产企业举步维艰，加气市场需求主要靠重点项目支撑
一月份：供应端加气企业陆续实行减产或关停生产线，下游需求端也进入“放假模式”，春节脚步临近，加上年底赶工项目减少，加气市场需求大幅度萎缩，部分加气企业提前进入假期。
二月份：上游加气企业和房建项目已逐步复工复产，北方项目受天气等因素影响，上下游的复苏进度缓慢，南方积极复工复产，下游房建、市政项目陆续恢复，但受到资金和催去年回款的影响，部分项目进度不高，加气块市场需求处于低迷状态，厂家为清库存而降低价格。
三月份：全国整体项目逐步启动，前期保交楼项目多数临近收尾的主体阶段，加气块、加气板材需求量有所增加，价格略有上涨。但受到资金问题和环保管控等因素影响，部分项目仍处于待工期，加气市场仍有较大提升空间。
四月份：部分房建、市政项目资金尚未得到改善，导致加气块需求拉动不足，新开工项目较少，市场份额有限，部分厂家滞销，库存压力加大，部分地区加气块价格开始下跌。
五月份：施工项目有限，资金压力较大，新开工项目较少，部分地区进入农忙阶段，再加上梅雨季节来临，市场需求整体处于疲软状态，加气块需求下滑，为减少库存压力，加气块价格跌幅扩大。
六月份：受高温雨水、农忙、大型考试三重因素影响，市场需求难有明显提升，部分地区出现强降雨，加气块原材行情持续下行。新增需求释放缓慢，行业间竞争激烈，呈“供需双弱”态势。
3、各区域价格表现不一，华东、华中市场跌幅较大
华东地区：今年以来华东市场受外来厂家影响，市场份额减少，价格竞争激烈，6月底灰加气块均价为239.55元/方，较年初下跌了42.35元/方，砂加气块均价为280元/方，较年初下跌35.6元/方，加气板材均价为386.67元/方，较年初下跌25.83元/方。原材料水泥价格也从年初出厂价400元/吨跌至目前出厂270元/吨，鲁东部分区域出厂价还能维持在300元/吨左右。价格的下跌、利润空间的缩减使各个生产企业注重降本增效，以维持正常生产。
华中地区：华中重点地区6月底灰加气均价为190元/方，较年初下跌11.25元/方，砂加气均价为217.27元/方，较年初下跌48.56元/方，板材均价为418元/方，较年初下跌38元/方，砂加气和板材跌幅目前跌至全国低位水平。
华北地区：华北重点地区6月底灰加气均价为190元/方，较年初下跌20元/方，砂加气块均价为234.17元/方，较年初下跌18.33元/方，加气板材均价为442.5元/方，较年初下跌30元/方。前期受天气影响房建项目复苏缓慢，在3月份市场回暖价格上调10元/方，后期因需求不足价格快速回落。
华南地区：华南地区6月底加气块均价为266.67元/方，较年初下跌23.33元/方，加气板材均价为460元/方，较年初下跌30元/方。今年来华南地区板材竞争激烈，外来厂家进入华南市场抢占市场份额，内卷严重，整体拉低了板材价格。原材料价格也持续下降，项目数量有限，市场供大于求，上半年加气块价格已经持续跌落近40元/方。
西南地区：西南6月底灰加气块均价为221.67元/方，较年初下跌10元/方，砂加气均价为245.63元/方，较年初下跌11.45元/方，加气板材均价为471.43元/方，较年初略涨8.57元/方。西南因市场需求萎靡、加气产品供应量饱和，部分厂家半生产运行，板材产量下降，略微带动当地加气板材的价格。
（二）加气块供需分析
华东地区：当地多为“保交楼”及基建项目为主，房建、市政项目有限，加气块整体需求量偏少。市场产能过剩，加气企业生产量不饱和，厂商库存较少，为抢占市场份额，价格持续下降，利润空间一再减少，加气厂家多以半生产为主，在维持正常运转的前提下最大的降低成本。
华南地区：市场持续低迷，项目资金紧张，多数厂家主要接现款现货的项目保证资金能够及时回笼。供应端主接一些医院、学校之类的市政项目，且今年以来政府在不断推动旧城区的改造，一定程度上拉动了加气块的市场需求量。
华中地区：华中地区部分厂家转做华东、华南地区的项目，湖南今年项目需求萎缩，湖北主要靠市政、公租房项目支撑。河南厂家大部分处于半生产状态，以接现金项目维持生产为主。华中目前有一半的厂家生产线没有完全生产，且在低价抢占市场份额的基础上进行降低成本。
西南地区：四川省加气块价格整体表现连续下行趋势，虽然多数厂家目前正常经营，但需求恢复不及去年，厂家表示今年的价格受到很大挑战，且市场供应量饱和，库存较多，回款也只在一半左右。再加上工地项目缺少资金，部分项目处于停工状态，整体市场需求萎缩，市场整体偏弱运行。
三北地区：一季度天气寒冷，部分厂家未开工或半生产状态，项目工地复工缓慢，为率先抢占市场，部分企业加气块价格小幅下跌。东北前期重点项目陆续复工，但房建项目需求萎靡，整体市场需求不足。华北基建、市政项目较少，市场主要靠房建项目进行支撑，但市场被山东厂家抢占部分份额，市场需求相对紧张。
（三）加气块成本分析
加气块、加气板材原材一般有水泥、砂（石英砂、尾矿砂）、石灰、粉煤灰、石膏、建筑钢材（高线）等，接下来看下部分原材的价格情况。
1、水泥价格走势分析
据百年建筑数据显示，上半年全国448元/吨，同比下跌11.8%，截至6月30日，全国水泥均价406元/吨，为近五年最低价。
综合来看，23年上半年水泥价格走势基本和22年一致。年初，项目停工，水泥需求降至低位，商家陆续休市，供应方面，水泥厂春节前后执行检修、错峰计划，水泥熟料供应收紧，行情弱势持稳。2月中上旬后水泥厂继续停窑，控制产能发挥，而下游贸易商、搅拌站陆续开始提前备货，市场有短期紧张情况。工地开复工率“后来居上”且赶超去年农历水平，需求提振。在错峰生产常态化政策下，水泥企业库存压力有所缓解，加之熟料价格连续上涨，为修复利润，水泥价格偏强运行。4月后受制于资金短缺、新开工不足、雨水反复等各项不利因素影响，整体表现为“旺季不旺、不温不火”，而供给端压力较大导致水泥价格不断下跌。5、6月在季节性因素制约下，南方整体市场需求持续收缩。因此在供应压力增大及成本下行的背景下，水泥价格跌势难改。
2、砂石价格走势分析
据百年建筑网调研统计，截至6月30日，全国砂石综合均价106元/吨，年同比下降5.34%，月环比下降0.62%。目前天然砂均价137元/吨，机制砂均价96.21元/吨，碎石均价90.16元/吨。1月砂石出货量持续下降，下旬砂石运输司机难寻，市场参与者重心转至回款方面，项目带来的实际砂石需求不多。2月整体处于春节后复工复产的关键时期，由于年前资金回款不佳，厂家开机生产积极性不高，但是市场需求稳步回升，砂石供应也基本保持增加的态势，砂石行情稳步回暖。3月源头厂家生产积极性较高，供应保持稳定，基本可以满足部分市场需求，但同时少部分地区仍出现供应紧缺的局面。砂石价格以涨为主，华东、华南等地需求回暖的情况下，价格行情走高。4月七大区的重点城市砂石价格以跌为主，市场供大于求，砂石价格难以上涨。市场行情不稳定，项目以基建和市政为主，房建资金没有明显好转。5月砂石矿山厂和加工厂下游需求有所提升，前三个星期发货量均在提升，中旬过后，长江沿线普料砂石供大于求，库存高位不下，厂家开始降价促销，高料砂石受湖砂禁采影响，发货量、价格持续上升，普料、高料开始两级分化。6月整体市场供大于求，厂家和港口库存较高。高温多雨天气下，项目进度不快，砂石需求一般。砂石价格方面，砂石价格下跌，高料需求好于普料，但整体价格偏弱运行。
3、粉煤灰价格走势分析
据百年建筑网数据显示，截至2023年6月30日，全国Ⅱ级粉煤灰市场均价为138元/吨，同比下降7.38%。一月，影响本周粉煤灰价格继续下行的主要因素有多数项目停工，粉煤灰市场需求降至冰点，加之部分地区用电状况好转，冬季各地电厂发电量较前期有明显增加，粉煤灰库存积压过多，部分市场粉煤灰企业为了清库存，纷纷降价，以求年前尽可能减轻囤积。除此之外，原材煤炭价格对粉煤灰价格支撑力度有限，粉煤灰行情呈现弱势运行，粉煤灰均价随之出现下跌。二月全国粉煤灰行情持续上行，但整体价格仍处相对低位，仍有上涨空间，加之建材市场需求持续回升，厂家库存压力缓解，厂家涨价意愿强烈。三月全国粉煤灰均价迎来年后首轮下跌，主要经过前期几轮价格上涨，多地粉煤灰价格已处相对高位，同时受雨水天气影响，粉煤灰市场需求下滑，厂家库存压力提升，多地开始降价促销。四月后全国粉煤灰行情延续跌势，主要受雨水天气及节假日影响，工地开工率下降，整体市场需求表现不佳，厂家出库量下降，加之原材价格下跌，粉煤灰生产成本下降，粉煤灰行情随之下行。
4、建筑钢材价格走势分析
2023上半年钢价呈现“N”型走势：一季度旺季预期推动钢价上行：开年经济进入复苏轨道，在宏观预期回暖、基建开工项目增多以及地产销售回暖的驱动下，一季度钢价呈现上涨；二季度钢价呈现“V”型走势，且价格中枢较一季度下移：受海外银行暴雷影响，海外衰退预期加强，同时国内经济复苏动能开始放缓，政策预期转向弱复苏。产业方面，钢铁市场供需矛盾显现，在供应高位及需求转弱的驱动下，钢价进入下行通道，至5月底方才企稳。进入6月，在市场对淡季政策刺激预期较强，以及钢材库存持续去库的驱动下，钢价呈现小幅反弹。
三、2023年下半年加气块市场展望
（一）供应端：
华东地区房地产市场虽不及预期，但国家下发各项针对建筑行业的利好政策，未来房建项目需求或将有所缓慢回升，再加上受到原材料价格波动的影响，预计加气块、加气板材价格将迎来小幅上涨，但随着市场需求增长有限，价格幅度也将上涨有限。
华中地区湖南上半年整体厂商库存压力较大，生产量有所减少，预计下半年整体市场走势仍偏弱为主。湖北厂商上半年库存压力较小，部分供应端做的老项目，也接了一些新开工项目，预计下半年市场有所回暖。河南加气企业部分处于半生产状态，市场产量饱和，竞争激烈，预计短期内市场行情难以回升。
华北地区大多数厂商和贸易商对市场持消极态度，表示市场形势严峻，市场不易回暖，厂商库存压力较大，市场整体生产量减少，为了维持正常运转而降价销售，且主要以现金结款项目为主，预计下半年华北地区加气块市场弱势运行。
华南地区资金支持政策预计下半年会陆续落实到地方，供应端心态有一定积极性，但价格方面除了原材料价格上涨会拉动价格的外，因市场竞争激烈和外来厂家的影响，短期内难以回升。
西南地区供应端生产量饱和，多数厂家举步维艰，处于半生产状态，为了减少库存压力而降低生产量。各个厂家为抢占市场份额进行降价促销，价格一再降到成本线，预计下半年西南加气市场偏弱运行。
（二）需求端：
房地产市场下半年预计仍将承压：1-5月，在销售端表现低迷、企业融资规模下降影响下，房屋新开工面积和房地产开发投资累计同比进一步下降。上半年房地产开发投资、房屋新开工仍处低位，同比降幅较大，企业投资意愿不足。短期来看，房企现金流仍面临较大挑战，新开工、房地产开发投资额难现明显改观，加气行业需求难有提升。
2023年1-5月，全国房屋新开工面积为4.0亿平方米，同比下降22.6%，降幅较1-4月扩大1.4个百分点；5月，全国房屋新开工面积约为0.9亿平方米，同比下降27.3%。其中，1-5月住宅新开工面积为2.9亿平方米，同比下降22.7%。
（三）成本端
水泥：下半年整体供应呈现“降升降”的走势，但整个降幅、增幅则看需求情况如何，如需求无明显回暖，企业继续自主停窑，供应或将持续低位。
砂石：下半年沿江、沿海砂石价格竞争仍然激烈，供大于求局面难以改变，热点板块市场砂石需求量或将回升，整体看下半年砂石量价止跌回暖。
粉煤灰：下半年受天气影响，产量会同比上升，另有重点工程的需求推动，整体预计下半年市场行情维稳。
建筑钢材：钢市三季度将面临政策端和基本面上的大量不确定性因素，价格或出现多次反复，三季度政策逐步落地后，四季度相对于三季度钢市面临的压力增加，旺季消费再度不及预期可能是价格方面主要压制因素，钢铁均价或再度下降。
四、总结
总之，上半年一季度部分重点项目进入主体收尾阶段，支撑了加气块、加气板材的市场需求，价格有小幅上涨。5-6月下游施工项目后劲不足，反之加气块供应量增加，使得市场一度供过于求，积压库存。上半年新开工的部分房建项目和重点项目在下半年或将进入主体阶段，加气块和加气板材的需求或有所提升，但市场价格在厂家库存和资金回笼的压力下，难以有较大推涨。
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