百年建筑周报：需求恢复不及预期，混凝土弱势运行

一、热点回顾

1、今年1月至5月，我国完成水利建设投资4106亿元，同比增长32.1%。其中，13个省份完成投资超过150亿元。

2、截至6月12日，潍坊全市32个重点水利项目已开工29个，开工率达90.6%。

3、5月典型房企的融资总量更是跌至300亿元以下，创下2020年以来房企单月融资总量的新低，说明房企融资环境尚未恢复。

二、混凝土市场周度回顾

1、混凝土价格

截至6月16日，百年建筑网统计全国混凝土C30均价为391元/方，周环比价格下浮1元/方。

三、混凝土成本分析：

水泥、砂石：

截至6月16日，全国PO42.5散装水泥均价为420元/吨，环比下浮5元/吨。百年建筑调研全国250家水泥生产企业数据显示：6月7日-6月13日，本周全国水泥出库量518.15万吨，环比提升0.03%，年同比下降29.21%，较上期出库量略有回升。局部重点工程新开，基建需求略有回升；房建资金情况暂未改善，部分搅拌站回款较差，账期进一步延长，需求继续走弱；区域性天气好转，民用需求环比提升。具体分析如下：华东市场：升。江浙局部新开，104国道扩建等项目月底正式动工，前期有零供；安徽、山东等地基建项目支撑，管控等不利因素影响不大，因此整体需求基本趋于稳定。华南市场：降。广东基建市政供应比例7比3，白云机场三期高速公路项目和梅汕高速项目工期较赶，用量尚可，其余大型基建项目基本也是缓慢在建，对水泥用量的支持力度不大；广西高温天气，工人施工时间缩短，工程推进放缓，需求下降。华中市场：降。湖北工程方面正常供应，市政和房建仍无起色。湖南“港洽周”期间有拟约新项目，涵盖先进制造、商贸物流、文化旅游、医药大健康、绿色农产品及其加工等多个产业领域，都在关注项目开工时间，走一步看一步。西南市场：升。道路管控结束后，川渝需求有回升，出库量较前期小幅回升，但目前新开工很少，需求增幅很有限。最近贵平高速等项目新开工，暂处于零供阶段，水泥用量有限。三北市场：升。本周天气情况明显好转，且市场涨价回落，下游恢复拿货。湟中区庄隆路提升改造及安置房建设新开，前期略有些零供；西安电网那边有个变电站前期土方工程已经收尾，即将进入正常施工阶段，近期需求回升。总体来看，本周各区域水泥出库量涨跌互现，整体需求略有所回升。多地天气好转，基建项目施工稳定，局部新开带动一定水泥需求回补；房建因资金问题尚未得到改善，暂无新开，需求偏弱；民用市场前期库存有一定消耗，水泥大面积降价后，部分门店小有囤货。近期多地高温暴雨持续，预计本周水泥出库量或稳中偏弱运行，具体数据有待进一步跟进。

据百年建筑网数据统计，截至6月16日，全国砂石综合均价107元/吨，年同比下降6.41%，月环比下降1.53%。目前天然砂均价136元/吨，机制砂均价96元/吨，碎石均价90元/吨。本周砂石矿山厂和加工厂样本企业发货量为1707.12万吨，周环比下降0.96%。其中，碎石发货量为965.07万吨，周环比上升0.12%；机制砂发货量为568.46万吨，周环比下降2.15%；石粉发货量为173.6万吨，周环比下降2.91%。

四、混凝土供需分析

1、产能利用率

截至本轮调研周期，混凝土产能利用率为11.35%，环比上期降低0.61个百分点，较上期降幅收窄，发运量方面环比降低5.1%。年同比降低28%。高考期间，各地纷纷出台监管建筑工地施工政策，多半混凝土企业反馈工地夜间禁止施工，夜间停工比例明显增多，考点周边施工项目进度放缓，高考结束后项目进度陆续恢复正常，周末多地遭遇短时强降雨天气，混凝土发运量整体继续下降。

2、发运量

本周发运量方面提升环比降低5.1%，七大地区所调研样本多处于减少趋势。其中多数区域降幅收窄。分区域来看：华东地区发运量环比降低7.65%。江苏市场目前回款节点资金回款较少，部分企业控制发运量来提高回款比例，部分地市有涉及学校改造项目，目前还没启动材料采购，预计7月底左右开始。安徽市场混凝土企业反馈目前回款比例不足5成，目前合肥有新开安置房项目和滩冲河项目，后期能提升部分需求量。福建市场目前新开项目不多，多以老项目为主，市场竞争愈发激烈。上海市场本周发运量小幅下降，施工进度陆续恢复后，市场发运量逐步提升。山东市场高考期间市区有一定的影响，交通管制，叠加雨水天气，发运量下滑。华中地区发运量下降3.32%，河南市场农忙陆续结束，高考结束后，周边工地陆续恢复正常施工，发运量陆续开始提升，但整体较上涨下降。湖北多地周末遭遇雨水天气影响，发运量整体下行，湖南市场天气情况整体较好，但新项目开工率还是不足，部分市政、园区类项目后劲不足，整体项目进度偏慢，混凝土发运量整体下滑。西南地区发运量环比降低3.03%。高考期间，川南部分市场影响较大，川南高考影响偏大，部分地区反馈6-8日全面停工。目前新增项目较少，老项目进度也一般，回款大概6成，并没有继续改善。云南高考对小部分地区有影响，主要是雨水天气影响较大，目前无新增重大项目，基建、市政项目相对多一些。重庆无新增重大项目，高考期间部分考场周边项目停工3天，部分路段交通管制，重庆东站部分相关项目封顶，主要供应老项目为主，回款比例5成上下。华北地区发运量环比降低4.08%。京津冀配合高考工作，混凝土企业普遍减少发运量。天津市场6月3日起海滨大道施工路段封闭断交，过往车辆都要绕行，从唐山到滨海的原材运输成本上升，并且运输时间加长，资金方面没有改善。山西市场单双号限行，保障考场附近环境，混凝土运输有一定影响。华南区域：发运量环比降低1.91%。广东市场调研显示，广州、深圳等一线市场发运量尚有支撑，雨水天气增多后，工程进度有一定影响。广西部分城市雨水天气比较多，南宁城区安置房项目较多。6月回款节点，搅拌站控制发运量，以回款为主。海南市场部分规划项目还在前期阶段，高考期间晚上施工时间变短，项目进度有一定影响，叠加雨水天气影响，发运量下滑。

五、混凝土后市观点

高考陆续结束后，各区域工程进度陆续开始恢复正常，但市场普遍反馈目前新开工项目有限，而且随着目前材料价格的下行，新项目混凝土报价竞争也日趋激烈。目前市场仍以老项目支撑混凝土发运量，且主要以市政、基建类项目作为主要供应类型，半年度回款节点来临，部分企业开始控制发运量提高回款比例，近期多地陆续发运高温天气预警，对整体施工进度也有一定的影响，预计下周国内混凝土发运量整体小幅回升，但幅度有限。

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