一、热点回顾
1、4月27日，华新水泥在港交所发布公告，2023年一季度营业收入约为66.28亿元，同比增1.49%；归属于上市公司股东的净利润约为2.48亿元，同比降63.09%；基本和稀释每股收益是0.12元。
2、4月28日，港股中国建材发布2023财年一季报。公司在2023年1月1日-2023年3月31日实现营业收入434.30亿元，同比下降11.72%，归属母公司净亏损5.28亿元，同比止盈转亏，去年同期净利18.03亿元。
3、5月4日，据中指研究院，五一假期，房地产销售整体表现平淡，根据中指数据，五一期间（4月29日-5月3日），代表城市成交规模较去年五一假期增长约25%，其中多个城市受低基数影响，同比增幅较大，但整体较2019年同期降幅仍超两成。
二、混凝土市场周度回顾
1、混凝土价格
截至5月5日，百年建筑网统计全国混凝土C30均价为402元/方，周环比价格持平。
三、混凝土成本分析：
水泥、砂石：
截至5月5日，全国PO42.5散装水泥均价为449元/吨，环比下浮5元/吨。百年建筑调研全国250家水泥生产企业数据显示：4月25日-5月3日，本周全国水泥出库量546.25万吨，环比下降8.65%，年同比下降26.37%，需求降幅继续扩大。目前新开工项目较少，主要是在建项目支撑；五一假期，多地雨水天气持续，部分工地停工，局部区域道路管控，水泥出库量整体有所下降。华东市场：降。江浙、山东雨水影响，民用下降较多；福建部分项目停工2-3天，需求整体下降。华南市场：发运量下降。广东珠三角一带为旅游热点城市，五一期间道路管控，部分道路禁止通行，水泥运输受阻。华中市场：发运量下降。在建项目正常施工，新开工项目少，受雨水影响，水泥出库量下降。西南市场：发运量下降。川渝一是五一放假，高速路交通管制；其次是节前回款情况不好，搅拌站接项目较为谨慎，重点工程项目少，暂无新开工，需求持续下滑。三北市场：发运量下降。北方基建施工正常，局部施工旺季小有赶工，水泥需求持续回升。
据百年建筑网数据统计，截至5月5日，全国砂石综合均价108.33元/吨，年同比下降5.51%，周环比下降0.31%。目前天然砂均价135元/吨,机制砂均价98元/吨，碎石均价92元/吨。分区域来看，本周华东、华南、华中地区机制砂、天然砂、碎石价格呈现下跌趋势，西南地区机制砂、碎石价格下跌0.5-1元/吨。
四、混凝土供需分析
1、产能利用率
截至5月5日，百年建筑网根据国内506家混凝土企业产能利用率为12.85%，环比上期降低0.02个百分点；发运量方面环比减少0.14%，年同比降低16.29%。本周五一期间对混凝土运输影响有限，企业回款率偏低，市场资金未见明显好转，混凝土企业供应心态偏弱。
2、发运量
本轮调研周期内，全国混凝土发运量为256.77万方，环比下降2.63%，较2022年同期下降10.56%。华东地区：发运量环比提升0.02%，年同比增加0.02%。目前据各地表现来看，上海、江苏市场增量在3-5%，江苏无锡地铁5号线项目，近期在稳定供应；混凝土企业产量仍以房建项目支撑，回款情况不佳仅在4成左右。山东、福建市场发运量减少8-9%，主要是目前供应多数的房建项目在收尾阶段，基建用量不大，加上天气、环保和交通管控影响，搅拌站运输受限，资金回款率在4-5成左右。西北地区：发运量环比减少5.96%，年同比基本持平。本轮陕西地区连续降雨，搅拌站在供项目连续3天处于停工状态，对发运量影响较大。新疆、青海、宁夏地区发运量稳步回升。华南区域：发运量环比提升0.12%，年同比降低1.74%，同比降幅收窄。广东地区本轮受雨水、资金影响，发运量小幅下降，当前还是以地铁、隧道等市政项目支撑产量。西南地区：发运量环比下降0.36%，年同比减少1.91%。本轮四川、重庆地区混凝土发运量降幅在4%左右，受天气影响较大，产量小幅回落，云南传统泼水节过后，运输物流及施工进度均恢复正常，产量提升。华中地区：发运量环比下降1.28%。河南、湖北、湖南受恶劣天气影响，产量大幅下降，资金回款较差，新项目多数没有处于投产阶段，老项目支撑产量。华北地区：发运量环比基本持平。北京市场发运量环比小幅上升，地铁等市政项目支撑产量，回款近40%。河北新增房建项目支撑产量，后续消费量相对可观。天津市场受资金和需求影响，搅拌站反馈产量不及去年同期。天津市场资金问题影响，减少供应量。目前滨海高铁站改造项目资金匮乏，牵扯到3家搅拌站断供的问题，发运量减少9.7%。
五、混凝土后市观点
步入五月，南方地区将迎来雨季，工程进度将会受到一定的影响，部分工地存在赶工现象，混凝土发运量或呈上升趋势，但资金方面未有好转，市场回升受限；目前北方多数区域工程进度向好，发运量小幅提升，部分地区资金问题，减少供应量。整体来看，预计下周国内混凝土发运量呈提升趋势，但增量受限。
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