在2021年三次上调利润预期后，近期全球第二大集装箱航运集团马士基，今年又第三次上调年度利润预期，预计2022年调整后EBITDA为370亿美元左右，此前的预期为300亿美元；预计调整后净利润为310亿美元左右，此前为240亿美元；预计自由现金流在240亿美元之上，此前为190亿美元之上。马士基二季度营收为216.5亿美元，同比增长高达52.1%，此背后反映的是高价运费。
而高昂运费与港口拥堵呈正相关，港口拥堵由多方因素铸就，码头工人罢工、疫情影响，而码头工人罢工原因在二:一要拖欠的薪酬，在全球经济转弱现实下，部分行业利润收缩、流动性资金收窄给予企业压力，工人的合理诉求被延期实现；二要求涨薪，在欧美通胀大幅攀升下，物价水平增速超薪酬增速，工人用罢工潮表现不满于现状。
据报道称，英国4万名铁路工人在7月27日进行24小时罢工，在此前6月21、23和25日已经历过大罢工，而停工活动还将在8月继续，由此造成拖车、铁路、驳船服务等供应链连锁阻碍反应，预计国外集装箱拥堵持续上行。
同期美西三大港口洛杉矶港、长滩港、奥克兰港在7月中旬罢工，部分工人声称无限期罢工，铁路货场和仓库持续拥堵，在拥堵正常化背景下，高位运价常态化成为可能。而据国内市场反馈，之前一批次原木报关费1万元，今年最高达6到7万，增长速率极快。
国内现状来看，主干航班准班率印证这一事实，主要港口码头准班率在30%以下徘徊，均无准点到港码头，近年来下滑明显，疫情下货物周转手续增加，挂靠难度提升，而原木核酸检测在2022年7月8日海关总署发出的第58号公告才取消，此后原木被判定为低风险的进口非冷链物品（指运输温度在10℃以上的进口物品），将不再需要进行核酸检测和预防性消毒。
另一方面油价高热不退，受困于地缘政治和疫情影响，供应链大幅受挫，人们对未来原油预期不甚明朗，部分国家开始储油，供给略显紧张，叠加俄罗斯受制裁情况下，国内减产，但市场上难有如此体量的产油国弥补当下缺口，更近一步收缩产出。
现下美联储加息短期内会导致大宗商品价格下跌，温和油价，但长期来看还是取决于供给关系、国际形势，后期油价反弹修复不无可能，而同期通胀的惯性仍旧会持续，其上行的趋势尚未被打破，油价回到往期低价区间概率甚微，木方综合运价仍有支撑。
综上所述，木方成本依旧刚性筑底，而近期市场上抬趋势显现，华南、华中、华北、西南木方价格各有上涨20-40元不等，也反映出前期低价材已出，原木涨价传至国内，同时从下游调研情况看，基建房建近期逐步恢复，订单入库表现增量，专项债同期或有发力，短期木方价格稳中偏强。
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