当前位置: 百年建筑网> 百年频道>市场分析>水泥周报> 百年建筑周报:全国水泥价格涨跌互现

百年建筑周报:全国水泥价格涨跌互现

分享到:
评论
摘要:

一、水泥市场本周热点 1、冀东水泥:上半年净利润预降3.89%~12.04%;塔牌集团:预计上半年净利润比上年同期下降82%~76%;亚泰集团:上半年预亏5亿元~5.8亿元;山水水泥:预...

一、水泥市场本周热点

1、冀东水泥:上半年净利润预降3.89%~12.04%;塔牌集团:预计上半年净利润比上年同期下降82%~76%;亚泰集团:上半年预亏5亿元~5.8亿元;山水水泥:预期上半年归母净利同比减少不低于60%;亚洲水泥(中国):预计中期纯利减少70%;尖峰集团:预计上半年度净利润同比下降48%~61%;福建水泥:上半年净利润预亏8800万元,塔牌水泥:上半年营业总收入25.93亿元,同比减少28.64%。

2、“挖掘机指数”显示,上半年工程机械平均月开工率为60.37%,挖掘机总工作时长较去年同期增长6.86%。其中二季度工程机械平均月开工率为66.77%,明显高于一季度的平均月开工率53.98%。”作为观察基础设施建设情况的“风向标”,显示出上半年我国各项基础设施建设活跃度持续回升、新建项目密集落地、中西部投资建设提速。

3、广州市住建局:日最高温达40℃以上,应停止室外露天作业。

4、7月28日,中共中央政治局召开会议,关于房地产方面,会上提出要稳定房地产市场,坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,因城施策用足用好政策工具箱,支持刚性和改善性住房需求,压实地方政府责任,保交楼、稳民生。

5、据不完全统计,截至7月28日,11个省份公布完成2022年上半年重点项目共4.63万亿元。其中河南省上半年完成年度计划投资额的66.9%,排名第一;安徽、河南、广东为完成投资额的前三,宁夏最少;江西、河南完成投资的进度较快,新疆最慢。

二、水泥市场周度回顾

1、全国水泥指数周环比下降0.28%

本周全国水泥价格涨跌互现,截止7月22日,百年建筑网水泥价格指数为441.81点,周环比下降0.28%。

2、各区域行情分析

华东:江浙水泥行情止跌上扬,主要因为原材料价格,而水泥价格低位,企业亏损,为提高盈利水平,水泥价格小幅上扬,落实情况有待观望;上海部分区域在建工地停工,新开工项目进度放缓,导致水泥出库量下滑,短期水泥价格持稳观望;安徽水泥行情震荡运行,陵、池州价格回落,主要因为前期价格较高,马鞍山价格上涨,靠近江苏区域,前期价格低位,跟进苏南涨价;江西、山东、福建高温多雨天气,市场需求低迷,行情持稳运行。

华南地区:两广地区高温雨水天气有所缓解,企业出库量小幅回升,但资金压力较大,新项目启动延期,需求表现低迷,行情持稳过多。

华北地区:工地正常施工,基建项目正常施工,但项目收尾,用量不大,新项目启动仍需时间,需求表现一般,前期价格已有回落,近期跌后持稳运行。

华中地区:高温雨水天气有所好转,水泥需求有所增加,但房建市场低迷,增幅有限,湖南、河南、湖北均执行错峰停窑,熟料库存降至6成左右,且目前价格已至低位,行情暂稳运行,河南新乡、郑州地区尝试推涨。

西南地区:四川成都、乐山等地水泥价格下跌,部分区域工地停工,需求回落,价格走弱;重庆执行错峰生产,供应端收紧,价格止跌持稳;云南、贵州市场需求低迷,价格已跌至底部,行情暂稳,贵州部分企业外发价小幅上涨,对市场影响较小,西藏施工旺季,需求好转,价格上涨。

西北地区:甘肃工地管控,需求低迷,行情暂稳运行。

东北地区:项目正常施工,企业出库量8成左右,需求有支撑,但推涨有难度,行情持稳运行。

三、水泥成本利润分析

据行业传统,生产一吨水泥大约折算耗煤量在0.13吨。下图的水泥价格采用全国P.O42.5散装水泥均价和秦皇岛港Q5000煤炭平仓价做对比,可以反映目前水泥行业的相对盈利水平(未考虑水泥企业的煤炭库存因素)。

截至7月29日,水泥-煤炭价格差305.4元/吨,同比2021年下降5.82%。需求一般,水泥价格低位,动力煤价格持续高位,行业利润环比有所下降。

四、水泥供需分析

1.供应情况分析

供应方面:全国水泥熟料产能利用率65.04%,较上周上涨2.94%。

华东地区产能利用率环比上涨6.8%,主要华东山东地区结束错峰停窑,窑线陆续恢复启动,本周产能利用率走高。华中地区产能利用率环比下降10.72%,主要由于华中河南、湖北地区执行夏季错峰生产,窑线运转率走低。西南地区产能利用率环比上涨2%,主要由于上周部分熟料产线停窑,本周陆续恢复启动,因此产能利用率出现小幅增加。华南地区本周产能利用率暂未有变化,近期两广地区熟料库存高企,大多水泥熟料生产厂家停窑缓解库存压力,因此产能利用率持续低位运行。

库存方面:全国水泥熟料库容比71.14%,较上周小幅下降0.85%。

华东地区熟料库存环比上升0.44%,近期华东地区受高温多雨天气影响,工地施工进度受阻,需求走弱,熟料库容小幅增加。华中地区熟料库存环比下降3.79%,主要市场需求不佳,当地大部分窑线开始停窑,产能受限,因此库存走低。西北地区熟料库存环比上升2.19%,本周西北地区水泥熟料出库量有所下降,受下游市场资金到位情况不佳影响,库存出现上升。而东北地区熟料库存上升1.26%,目前东北市场需求尚可,部分工地有赶工期的现象,熟料库存出现小幅波动。

2.需求情况分析

7月19日-7月25日,水泥企业出库量817.35万吨,环比下降0.36%,水泥库存量1476.51万吨,环比下降0.5%。

【基建】——资金到位不足,需求初显颓势

当期水泥直供量为231万吨,环比下降2.12%,部分地区重点工程受制于项目资金到位不足,需求长期表现为震荡趋平或缓慢微增,若叠加高温、多雨、疫情等外部阶段性不利因素影响,施工进度放缓,水泥用量略有下滑。

河南某水泥企业反馈:目前日均出库量为3000吨左右,环比下滑。本地基建项目规划不多,在建项目由于资金到位较为缓慢,雨水天气影响下,施工进度一般,能否提速还要看8月底基建专项债使用到位情况。

广东某水泥企业反馈:日均出库量4000吨左右,近期雨水减少,但需求整体偏弱,企业熟料库存压力较大。原计划在7月中旬启动的重点项目由于资金问题或继续延期,另外项目受高温影响,上午10点至下午4点错峰停工,水泥用量有所减少。

【房建】——“断贷潮”下,需求变化不大

房建需求变化不大,前期“断贷潮”事件压力下,部分地区个别项目履行保交楼承诺,重新启动,但主体已基本完工,目前水泥用量不大。而另外市场需求略有不同,但总体水泥用量无明显波动。

福建某建房承包商反馈:厦门某大型施工企业房建项目全部停工,暂无复工迹象,材料商,承包商一直和该施工企业协商付款事宜,但迟迟难以解决,福建新开项目较少,部分项目仅仅只举行了开工仪式,截止目前仍未实质性启动。

广西某贸易商反馈:本月接了几个个厂房项目,纯房地产项目接单比较谨慎,去年的材料款还有60多万没给,本地70%左右的项目都是停着的。

上海某中转库企业反馈:青浦区域有多个产业园陆续开工,类似项目资金相对较好,水泥需求量持续增加;另外浦东几个房建项目已于近期按计划动工,预期需求尚可。

【民用】——保交付,拿货略有增加

民用需求基本保持稳定,但近期部分市场保交付项目增加,室内装修工程拿货量有所提升。

湖北某水泥企业反馈:日均出库量为5000吨左右,民用需求量占20%,近期保交付的楼盘室内装饰装修、粉刷等用量增加,总体民用出库量环比略有提升。

湖南某水泥企业反馈:高温有所缓解,项目施工进度基本恢复正常,目前日均出库量恢复至去年同期的7成左右,民用市场中的室内装修需求尚可,用量小幅增加。

综上所述:资金尚未完全到位,基建后劲不足,新项目开工延期,水泥需求未有较大改善,房地产继续暴雷,需求低迷,民用方面有所回暖,但增幅有限,水泥需求小幅回落。

五、水泥后市观点

1、价格、成本及利润预测

华东地区:水泥价格低位,沿江、北方水泥输入量有限,熟料价格再涨,粉磨站产能受到抑制,供应端持续收紧,需求端,高温多雨等影响持续,需求难有较大回升,成本利润方面,水泥企业盈利水平低位甚至亏损,企业推涨价格,落实情况有待观望,行情窄幅震荡运行。

华南地区:需求不佳,企业执行错峰生产以减缓库存压力,水泥价格易跌难涨。

华北地区:重点工程在建项目正常施工,市场需求有一定支撑,但房间低迷,需求整体7成左右,价格持稳过渡。

华中地区:河南集中错峰生产,去库存速度加快,郑州、新乡等地推涨水泥价格,以涨止跌;湖南、湖北价格以至低位,部分企业库满停窑,缓解库存压力,但需求低迷,去库存速度有限,价格低位运行。

西南地区:重庆、贵州部分区域执行限电、错峰生产,供应端收紧,需求端表现不佳,价格低位持稳。

西北、东北地区:项目施工旺季,需求有一定支撑,价格持稳过渡。

综上所述:需求未有明显提升,区域竞争压力较大,价格低位,厂家利润水平较低甚至出现亏损,价格下行幅度有限;企业涨价意愿较强,华东部分企业推涨水泥价格,但落实情况有待观望,预计下周全国水泥行情窄幅震荡运行,水泥价格涨跌两难。

2、供需平衡预测

房建新项目开工后劲不足,“保交楼”政策带动下,在建项目或有一定拉涨,但受高温、雨水、台风天气等影响,本就为施工淡季,增幅有限,供应方面,企业库存压力较大,加上部分区域集中执行错峰生产,供应端持续收紧,另一方面,熟料价格持续上涨,但水泥价格低位,抑制粉磨站产能,供需矛盾或有所减缓,但压力仍在。


资讯编辑:汪如意 021-26093025
资讯监督:汤浛溟 021-26093670
资讯投诉:陈杰 021-26093100

相关阅读

为你推荐