5月商品混凝土市场价格或将继续弱势下行

2014年4月份固定资产投资（不含农户）增长1.17%。1-4月份，房地产开发企业房屋施工面积564782万平方米，同比增长12.8%，增速比1-3月份回落1.4个百分点。本网监测数据显示，4月施工类工程项目中标数量及金额环比上月均现上涨，主要原材料价格以持稳为主，但混凝土市场价格小幅回落。

商品混凝土产量TOP10省市分布

当前各地区经济发展的不平衡造就了商品混凝土行业分布和发展的不均衡性。目前，我国商品混凝土行业已形成珠江三角洲地区、长江三角洲地区、环渤海地区等三大板块。

由于商品混凝土从搅拌刀运输至工地一般不超过2小时，因此运输半径通常在20KM左右，因而产量TOP10排名地区商品商品混凝土基本上都是在当地区域销售。据国家统计局公布的数据显示，2013年我国商品混凝土产量达到116959.63万吨，同比2012年增长31.7%。分地区来看，华东占比42.0%，华中占比12.2%，华南占比9.5%，西南占比15.9%，西北占比9.5%，华北占比8.1%，东北占比2.9%。分省市来看，2013年我国商品混凝土产量TOP10省市占比全国64.3%，其中浙江占比10.9%，江苏占比9.8%，安徽占比6.6%，四川占比6.6%，山东占比5.8%，河南占比5.5%，重庆占比5.5%，广西占比5.3%，陕西占比4.4%，北京占比4.0%。

图表 1 2013年商品混凝土产量TOP10省市分布情况

下游需求情况：

我国商品混凝土强度等级以C30、C40为主。CC30主要用于房建工程项目，据国家统计局最新公布的数据显示，2014年1-4月份，全国固定资产投资（不含农户）107078亿元，同比名义增长17.3%，增速比1-3月份回落0.3个百分点。从环比速度看，4月份固定资产投资（不含农户）增长1.17%。1-4月份，全国房地产开发投资22322亿元，同比名义增长16.4%，增速比1-3月份回落0.4个百分点。1-4月份，房地产开发企业房屋施工面积564782万平方米，同比增长12.8%，增速比1-3月份回落1.4个百分点。

“五一”期间，铁路总公司上调2014年铁路固定资产投资计划至8000亿元，较2013年同比增长20.5%。国家统计局数据显示，一季度铁路建设投资完成610亿元，同比增长9%以上，实现了良好开局。据目前地方政府公布的统计数据显示，多个省市公路投资增速实现开门红。其中山东公路建设累计完成投资43.98亿元，同比增长352%，港航建设累计完成投资11.63亿元，同比增长10%；重庆普通公路建设完成投资28.6亿元，同比增长6.9%。全国水利、环境和公共设施管理业投资5461亿元，同比增长24.6%。其中，水利管理业投资同比增长35.7%，公共设施管理业增长23.6%。

根据百年建筑网最新监测的数据显示，4月份全国中标价大于100万元施工类项目中标总数量为6033个，环比3月大幅增加46.36%。中标总金额为1914.43亿元，环比大幅增长27.17%。平均每个项目中标金额为3173.26万元，环比下降13.11%。分地区来看，4月份全国七大区域中标金额环比普遍增长，仅东北地区中标金额环比有所下滑。

4月份全国房建类施工项目中标总额为1496.75亿元，主要集中在华东、华北和西北地区，其中华东地区占比高达38%。分省市来看，4月份房建类施工项目中标金额排名依次为北京、江苏、陕西、山东、河北等省市，占比分别为13.9%、12.4%、10.7%、8.7%和6.9%。

图表 2   4月房建类施工项目中标金额分布情况

重点城市价格行情走势

图表 3商品混凝土三大板块代表性城市价格行情走势

我国商品混凝土中，约70%是标号C25～C40，C50～C60 在一些重要工程中应用，个别特殊情况采用C70～C80。C30的价格走势，在一定程度上代表了整个商品混凝土市场价格行情走势。2014年4月30日，百年建筑网混凝土价格指数收于333.15，环比上月同期数据下降1.14%。当日全国混凝土C30平均价为329.36元/立方，环比上月同期下降1.4元/立方，降幅0.42%，价格小幅回落。从三个代表性城市价格走势来看，上海地区C30价格360元/立方，环比上月同期持平；北京地区C30价格320元/立方，环比上月同期持平；广州C30价格335元/立方，环比上月同期下降5元/立方，降幅1.47%。

上游原材料价格走势维稳：

据了解1立方米C30混凝土中耗用水泥461千克，水175千克，砂512千克，石子1252千克，配合比为：0.38:1:1.11:2.72。在国家重视环保的背景下，商品混凝土C30配比采购的水泥主要以袋装P.042.5为主。

图表 4三大板块代表性城市袋装P.O42.5水泥价格走势

2014年4月30日，百年建筑网水泥价格指数收于379.32，环比上月同期数据上升1.08%。当日全国袋装P.O42.5水泥平均价为380元/吨，环比上月同期上涨1.8元/吨，涨幅0.48%，价格小幅上扬。从三个代表性城市价格走势来看，上海地区价格为455元/吨，环比上月持平；北京地区价格为420元/吨，环比上月持平；广州价格为420元/吨，环比上月同期上涨25元/吨，涨幅6.32%。

据百年建筑网调研数据显示，近期上海地区黄沙、石子价格持稳，基本上都维持在70元/吨。以上海为例，在忽略添加剂成本下，根据C30配合比测算，1立方C30的成本大致在333.3元/立方，其中水泥占比62.9%，黄沙、石子分别占比10.8%、26.3%。目前上海地区C30市场售价360元/立方，利润空间在27元/立方以下，利润率大概在8%左右。当考虑加工费等人力成本后，利润在8%以下，可见混凝土行业利润并不高。

根据本网监测数据显示，4月全国施工类项目中标总数量环比3月大幅增加46.36%，中标总额环比3月大幅增长27.17%。近期水泥价格走强，黄沙、石子价格以持稳为主，而商品混凝土价格却小幅回落，出现倒挂，出乎意料之外。

产业发展与政策

近年来，由于商品混凝土行业发展初期缺乏规模效益，价格高于现场搅拌混凝土，商品混凝土市场开拓十分艰难。在国家对发展预拌商品混凝土高度重视的背景下，出台了一系列强有力的政策法规，为预拌商品混凝土的快速健康发展提供了保障。鼓励和支持商品混凝土，大力促进建设单位和施工队伍使用商品混凝土，极大地促进了商品混凝土行业的发展。

为贯彻落实国民经济和社会发展“十二五”规划关于节能减排和保护环境的总体要求，水泥产业的“十二五”规划指出要全面落实科学发展观，以建设资源节约型、环境友好型社会为主线，以完善落实相关法律法规为保障，以市场为导向，以科技创新为突破，促进新技术、新产品的广泛应用。加快商品混凝土、预拌砂浆产业发展，实现产业结构优化升级。

商品混凝土是现代混凝土与现代化施工工艺的结合，它的普及程度能代表一个国家或地区的混凝土施工水平和现代化程度。随着商品混凝土的普及和发展，现浇混凝土成为今后发展方向。在我国许多大城市，如北京、上海、天津、广州、深圳 等，商品混凝土搅拌站都在一百个以上，其规模和工艺水平不亚于发达国家。许多中小城市也在推广应用商品混凝土。

数据显示，截止2011年华东地区混凝土企业个数达2564家，华北地区1015家，西南地区632家，西北地区403家，东北地区391家，由此可见华东地区较其他区域企业数量较大，因而竞争压力也较大，而东北、西北地区企业数量较少，可见东北、西北地区市场竞争压力较小，未来几年该区域有可能成为我国混凝土行业的急剧增长区域。

2014年，楼市城市分化成为业内共识之一。分化的格局下，部分城市基于房地产下行压力，救市的可能性就大大增加。4 月以来，在房地产市场面临下行压力背景下，江苏无锡、天津滨海新区、广西南宁、杭州萧山区等地纷纷出台楼市新政，从不同方面开始救市。5月12日，央行发布"央五条"，优先满足首次购房贷款需求。

结论与后期预判

一般来说，一季度是挖掘机销售旺季，但受基建投资增速大幅回落影响，挖掘机市场显得比往年萧条。同样受基建和房地产投资增速下滑影响，混凝土机械的销量也不乐观。混凝土机械一季度的销量同比负增长，这是近年来少有的。当前商品混凝土行业分布和发展存在不均衡，在需求向好的背景下，主要原材料价格小幅回暖，混凝土市场价格小幅回落，让市场为此大跌眼镜，值得我们反思。

经初步核算行业利润率在8%左右，还是不错的，但是从一季度混凝土机械销量同比负增长，反应了混凝土市场竞争较为激烈，否则会有更多的混凝土机械销量产生，进入市场参与竞争，但截止2011年华东地区混凝土企业个数达2564家，反映了这个市场目前基本上已经饱和，企业之间竞争激烈。在市场需求偏好的状况下，企业为了追逐利润，采取以价换量的策略。综合来看，在当前形势下，即使需求向好，5月商品混凝土市场价格或将继续弱势下行。

随着价格的持续回落，未来混凝土市场可能出现经济学所谓的劣币去捉良币的现象，最后演变成为各种豆腐渣工程等出现，对整个社会资源配置带来不利影响。在市场准入门槛低，商品混凝土行业产能利用率整体水平较低等背景下，我们需要对整个市场进行规范，提高市场准入门槛，统一定价，充分整合资源，提升产品质量，维护良好的市场环境，促进行业长久健康发展。

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