2014年一季度全国建筑业发展状况简述

导读：2013年建筑业作为国民经济的支柱产业地位继续巩固实现增加值38995亿元，比上年增长9.5%，占GDP比重达到6.86%，比重下降约0.2个百分点。全国具有资质等级的总承包和专业承包建筑业企业实现利润5575亿元，增长16.7%，其中国有及国有控股企业1363亿元，增长20.1%。一季度全国建筑业总产值26238亿，同比增速15.9%。建筑业总产值增速在2013年同期重回20%后，又一次跌回“10”时代。本期小编将带大家简单回顾一下一季度全国建筑产业整体发展状况。

建筑业增速跌回“10”时代：

受益于固定资产投资最大的建筑业，一季度全国建筑业总产值26238亿，同比增速15.9%，增幅比上年同期回落4.3个百分点。建筑业总产值增速在2013年同期重回20%后，又一次跌回“10”时代。全国建筑业房屋建筑施工面积69.89亿平方米，同比增速15.5%，增幅比上年同期回落0.8个百分点。

今年第一季度，固定资产投资(不含农户)为68322亿元，同比名义增长17.6%(扣除价格因素实际增长16.3%)，增幅比上年同期下降3.3个百分点。从施工和新开工项目情况看，1—3月，施工项目计划总投资521938亿元，同比增长14.2%，增速比1—2月回落2.6个百分点；新开工项目计划总投资55015亿元，同比增长12.6%，增速比1—2月回落2.1个百分点。

一季度国民经济开局平稳，总体良好：

初步核算，一季度国内生产总值128213亿元，按可比价格计算，同比增长7.4%。分产业看，第一产业增加值7776亿元，同比增长3.5%；第二产业增加值57587亿元，增长7.3%；第三产业增加值62850亿元，增长7.8%。从环比看，一季度国内生产总值增长1.4%。

实体经济3月 制造业PMI均回落：

虽然3月中国国家统计局和汇丰的PMI数据下滑，但发电量、铁路货运和原油加工量均出现改善迹象，3月实体经济指标环比增长势头会小幅改善。当前我国目前正处在“三期”叠加期，即经济增速换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期，制造业PMI均回落，喻示服务业将承担更多稳增长任务。从一季度第三产业增加值增长7.8%高于其他产业增速表明新一届政府的稳增长、保就业和调结构的措施取得了实质性的进展。

2014年一季度中国中小企业发展指数（SMEDI）为95.9，比去年四季度上升0.2点，基本持平，略有上升。分行业指数和分项指数上升的面有所缩小，分别为4升4降，企业的状况在总体上很平缓。预计中国中小企业发展指数近期将继续保持目前的态势。从分项指数来看，建筑业和房地产业指数为97.0和106.5，由升转降，分别下降2.3和1.2点。对于宏观经济和行业总体运行感受，建筑业和房地产业这两项指数感受反差较大，建筑业分别上升8.0和下降8.6点，房地产业分别上升0.8和下降8.2点。

金融市场运行总体平稳：

一季度货币信贷平稳增长。3月末，广义货币（M2）余额116.07万亿元，同比增长12.1%，狭义货币（M1）余额32.77万亿元，增长5.4%，流通中货币（M0）余额5.83万亿元，增长5.2%。3月末，人民币贷款余额74.91万亿元，人民币存款余额109.10万亿元。一季度，新增人民币贷款3.01万亿元，同比多增2592亿元，新增人民币存款4.72万亿元，同比少增1.39万亿元。一季度，社会融资规模为5.60万亿元，比去年同期减少5612亿元。

央行副行长易纲在国际货币基金组织第29届国际货币与金融委员会（IMFC）会议上指出，中国政府将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，推进包括简政放权在内的各项改革，有信心实现全年7.5%左右的增长目标。对于下一季度货币政策，将密切关注国际国内经济金融最新动向和国际资本流动的变化，继续实施稳健的货币政策，保持适度流动性，实现货币信贷及社会融资规模合理增长，改善和优化融资结构和信贷结构。

铁公基投资增速开局良好：

一季度全国固定资产投资同比名义增长17.6%，创13年来新低。制造业投资因产能过剩一直处于回落状态，基建投资拉动力不足以及去年发布“国五条”短期内刺激同期房地产投资产生的基数效应，使得今年一季度投资数据远低于市场预期。一季度全国房地产开发投资同比名义增长16.8%，增速比1-2月份回落2.5个百分点。房地产投资回落拉低固定资产投资增速达0.7%。

一季度铁路建设投资完成610亿元，同比增长9%以上，实现了良好开局。据目前地方政府公布的统计数据显示，多个省市公路投资增速实现开门红。其中山东公路建设累计完成投资43.98亿元，同比增长352%，港航建设累计完成投资11.63亿元，同比增长10%；重庆普通公路建设完成投资28.6亿元，同比增长6.9%。全国水利、环境和公共设施管理业投资5461亿元，同比增长24.6%。其中，水利管理业投资同比增长35.7%，公共设施管理业增长23.6%。

当前我国正处在实现区域协调发展和加快城乡同步发展的重要时期。加快铁路建设，尤其是中西部铁路建设，对增强铁路基础保障能力，促进国土开发、扶贫开发和边疆建设，有效实施区域协调发展和新型城镇化战略具有重要作用。

土地市场整体降温：

据百年建筑网监测数据显示，一季度全国经营性用地共成交55551.5公顷，环比去年四季度下降34.8%。分用途来看，商业用地成交10464.0公顷，环比下降31.9%；住宅用地成交18945.2公顷，环比下降29.5%；工业用地成交26144.7公顷，环比下降39.1%。

多方因素促使土地市场整体降温。首先受季节性因素影响，一季度土地市场开局普遍不 好，但此次回落远超出预期；其次在信贷紧缩没有明显改善后，“楼市崩盘论”甚嚣尘上，全国房地产市场成交规模明显低于去年同期水平，一、二线城市成交平 淡，三线城市分化加剧，部分城市个别项目率先降价促销；再次，全国房地产开发投资热度亦有所降温，新开工规模出现较大滑坡，土地市场热度明显回落，而房企 业绩目标普遍保守则预示对年内判断趋于谨慎，行业整体面临变局。最后，去年各大房企积极进行土地储备，土地市场异常火爆，今年一季度受外部经济环境等因素 的影响，开发商普遍信心不足，间接地拖累土地市场整体成交面积。

一季度三类经营性用地成交额达8427.5亿，环比下降26.7%。财政部公布的数据显示，一季度卖地收入万亿，占总收入1/3。在房地产相关税收下降的同时，一季度国有土地使用权出让收入却达到1.08万亿元，同比增长40.3%，而同期地方本级财政收入1.95万亿，“卖地”收入与地方公共财政收入的比例达1:1.7。有数据显示，2013年全国房地产“五税”收入，即契税、土地增值税、耕地占用税、城镇土地使用税、房产税合计为12212亿元。房地产营业税为5411亿元，房企所得税2580亿元，加上以上“五税”约为20476亿元，占地方财政收入的比重高达30%。而2013年全国土地出让金收入更高达41250亿元。卖地收入加房地产类税收的总和达6.1万亿元，而当年全国财政收入为12.9万亿元。加快经济结构调整，提高土地使用效率，仍然是地方政府财政收入迫切需要解决的问题。

从地价来看，三类用地地价均上涨，其中工业地价上涨幅度最大。工业地价238.1元/平米，环比增长14.6%；商业地价2473.1元/平米，环比增长11.7%；住宅地价2754.1元/平米，环比增长2.7%。

工业地价的提升，也预示着去年四季度国土局出台500万人口以上城市不再新增建设用地政策，在土地结构调整中起到积极作用，土地使用效率也将逐步提升。受房地产市场销售回落以及开发商近期对楼市信心不足的影响，住宅地价涨幅开始收窄。

施工类项目中标总数量及金额双双下滑：

据百年建筑网监测监测数显示，一季度全国施工类项目（>100万）中标总数量为12288个，环比去年4季度，下降42.5%。施工类项目中标总金额4392.29亿元，环比下降20.9%。其中一季度施工类项目中标总金额TOP50企业共中标1111.22亿元，占全国总中标金额的25.30%。TOP50施工中标金额主要集中在北京、江苏、吉林、上海、天津和广东等省市，占比分别为16.31%、10.96%、10.72%、10.69%、7.35%和6.99%。

季节性因素、国定资产投资增速回落以及房地产市场的低迷多方促使一季度施工中标金额及数量整体下滑，最终传导到建筑业总产值增速跌回“10”时代。

固定资产投增速高位放缓：

一季度，固定资产投资（不含农户）68322亿元，同比名义增长17.6%（扣除价格因素实际增长16.3%），增幅比上年同期回落3.3个百分点。分地区看，东部地区投资同比增长16.4%，中部地区增长20.2%，西部地区增长19.1%。分产业看，第一产业投资1170亿元，同比增长25.8%；第二产业投资28254亿元，增长14.7%；第三产业投资38898亿元，增长19.6%。一季度新开工项目计划总投资55015亿元，同比增长12.6%。

一季度，全国房地产开发投资及新开工面积等都有下降的趋势。全国房地产开发投资15339亿元，同比名义增长16.8%（扣除价格因素实际增长15.5%），增速同比回落3.4个百分点，其中住宅投资增长16.8%。房屋新开工面积29090万平方米，同比下降25.2%，其中住宅新开工面积下降27.2%。全国商品房销售面积20111万平方米，同比下降3.8%，其中住宅销售面积下降5.7%。全国商品房销售额13263亿元，同比下降5.2%，其中住宅销售额下降7.7%。房地产开发企业土地购置面积5990万平方米，同比下降2.3%。3月末，全国商品房待售面积52163万平方米，同比增长22.9%。

总体来看，今年一季度市场环境较为低迷，从房贷利率上调全国铺开，到降价风波持续发酵，楼市成交呈下滑趋势，市场低迷拖累房企销售。尽管从一季度房地产销售TOP50企业数据看，大型房企业绩依然良好，但中型及以下房企业绩增幅普遍下滑，部分房企业绩甚至不如去年同期。

3月份70个大中城市房价，环比上涨的个数略有减少，持平的城市个数增加，涨幅总体平稳。同比上涨的城市个数与2月份基本相同，涨幅有所回落，部分城市较为明显。一季度，房价出 现了一些明显的分化，一线城市房价温和上涨，部分二线城市房价有所松动，一些住房存量比较多的三线、四线城市房价出现了下降，当然这是正常表现，这既是市 场主动调节的结果，又是政府主动调控的结果。相关部门会紧密跟踪房地产市场的变化，根据新变化进一步完善房地产调控政策，着重建立房地产调控长效机制，确 保房地产市场平稳健康发展。

机械工程行业季节性回暖，但弱于预期：

虽然工程机械饱受产能过剩、应收账款过多、下游国家基建刺激减少、市场工程机械保有量过高的影响。但随着新型城镇化规划的出台以及两会的召开，给2014年工程机械行业带来了新一轮的发展机遇。从挖掘机行业市场销售数据，可以看出，基于去年和前年，2014年挖掘机市场第一季度有了较大程度的回暖。根据最新行业数据显示，2月份挖掘机行业销量9410台，同比增长55.3%。在国产主要品牌中，2月份，柳工，山河智能，三一和厦工的挖掘机市场销售量分别为365，202，1385和140台，同比分别增长财88%，67%，32%和31%。在外资品牌方面，卡特彼勒，小松，日立和斗山的挖掘机市场销售量分别为965，1154，865和839台，同比分别增长94%，119%，74%和82%。

另据美银美林报告显示，挖掘机械市场3月份销量同比减少7.8%。两大挖掘机销售巨头三一重工和卡特彼勒保持领先地位，三一重工挖掘机销量同比增1.2%至3109台；卡特彼勒挖掘机在华销量增加18.6%至1852台；沃尔沃挖掘机3月在华销量同比减少12.5%至1117台。

从区域上来看，北强南弱的格局依然明显。而且北方地区较差的需求已经不单单是受到煤矿、铁矿的影响，其他基建投资也都较弱。南方地区中，广东、云南、四川是需求较好的省份，同比增长能达到20%以上。

建筑产业下游建材（钢铁、水泥、人造板）市场整体表现低迷：

建筑产业，需消耗钢材、木材、水泥、玻璃、五金等50多个行业、2000多个品种、30000多种规格的产品，对国民经济许多部门具有强大的波及效应和产业关联效应，能为其他产业部门的发展提供更广阔的市场，且作为解决5000多万人就业问题的超级大行业，对国民经济的推动作用不言而喻。数据显示，近年来我国建筑业的完全消耗系数大约为2.5，即每增加1元的建筑业产出，需要消耗其他部门的产出约2.5元，可使社会总产出增加约3.5元。

一季度百年建筑网建材综合价格指数，从今年年初112.1逐步回落至107.79，下降4.31，降幅3.8%。Mysteel大宗商品指数从年初的1070.93回落到1034.44，降幅达3.5%。无论是国内大宗 商品价格还是过建筑业主要建材价格在一季度都出现整体下滑。当前我国目前正处在“三期”叠加期，即经济增速换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期， 是必须要付出一定代价的。今年以来，各级政府加大了淘汰落后产能的力度，也加大了环境污染治理的力度，在某种程度上抑制了建材市场需求。

有着干散货市场晴雨表之称的波罗的海干散货指数(BDI)已连续下跌18天，截至4月17日以930点收盘，跌幅达37.5%，创下了自2013年6月18日起10个月来的最低谷。年初至今，BDI指数表现为近30年历史上最差。市场运输需求的疲软是造成运价下跌的主要原因。

2014年一季度工业企业景气指数为128.0，比去年四季度高3.7点。其中，反映工业企业当前景气状态的即期工业企业景气指数为122.5，比去年四季度低6.1点；反映工业企业未来景气预判的预期工业企业景气指数为131.6，比去年四季度高10.2点。此外，2014年一季度，工业企业家信心指数为124.3，比去年四季度高3.3点。

今年一季度可能是钢铁行业进入新世纪以来效益最差的一季度，现在才开始或真正进入冬天。钢铁行业在铁矿石价格持续高位、下游需求回落、产能增长过快、钢材价格大降的背景下，钢铁公司的亏损也仍在继续。今年一季度钢材市场价格跌至近5年低点后，近期，国内钢材市场“涨”声一片。近年来，因国内市场需求下滑，钢铁行业一路“跌跌不休”，至今年3月末，钢铁指数降至95点以上，创2009年以来历史新低。但3月下旬起，在钢企库存下降、原材料上涨及基础建设投资利好预期下，各类钢材价格一路攀升，行业呈现复苏迹象。

在钢市再度掉头下行之时，钢产量却“逆市”上行。据国家统计局的数据，3月份国内粗钢日均产量达226.61万吨，再创历史新高；当月全国钢材日均产量创历史次高水平。中钢协最新数据显示，4月上旬重点钢企粗钢日产旬环比上涨4.69%。钢市供应增加，会对后市钢价产生较大利空影响。近期在建筑钢市场上，价格明显转向弱势，上海、北京等许多地区价格走跌，吨价周跌幅在20至90元，合肥地区更是大跌150元。商家心态已有所转变，下游需求对前期高价位的接受尚需时间，成交受限。上海等市场更是连续阴雨，需求释放受到影响，价格不断下跌。

据百年建筑网水泥价格指数显示，一季度水泥价格指数从年初392.23跌至4月初的375.21，跌幅达4.3%。近期受市场回暖，水泥价格指数小幅上扬，18日百年建筑网水泥价格指数收于382.54，环比上月上涨1.85%。分区域来看，3月份作为水泥行业风向标的华东地区水泥普遍价格下跌，其中杭州地区高标号水泥价格下调了30元每吨。中南地区水泥市场延续上期下跌，但进入3月中下旬后跌幅开始收窄。东北地区依然处于水泥销售淡季，价格以维稳为主，虽然大多数水泥企业恢复生产但出货量较小。西南地区水泥价格震荡维稳，3月中下旬开始止跌回升。国家统计局公布的数据显示，一季度全国水泥产量44728万吨，同比增速4.0%，增幅比上年同期下降6.8个百分点。3月全国水泥日均产量达660.8万吨，同比增速为5.9%，比去年同期下降1个百分点。

据百年建筑网监测数据显示，截止4月15日全国主要城市15mm厚中纤板均价81.9元/张，环比3月均价，下降0.1元/张。华南、华北、西南、西北地区均价下滑，其中西北地区现货均价96.9元/张，领跑全国。华东、华中、东北地区均价小幅上扬，其中华中地区上扬0.6元/张。全国主要城市15mm厚细木工板均价127.5元/张，环比3月均价，上升0.1元/张。除华中、华北地区均价下滑外，其他各地区细木工板均价均小幅上扬。华中地区现货均价154.5元/张，领跑全国市场均价，环比3月均价下降0.3元/张。

国家统计局本月14日公布的数据显示，2014年4月上旬（4月1—10日），据对24个省（区、市）流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，与3月下旬相比，24种产品价格上涨，18种下降，8种持平，其中人造板（1220*2440*15mm），吸水膨胀率≤10%）本期价格53.7元/张，与上期价格持平。

结论与后期展望：

目前我国正处在改革的“三期”叠加期，经济结构调整、转型升级正在不断取得新的进 展，政府对经济有更多的容忍度，或许也反映了对当前经济发展新阶段内生动态调整增强的充分认识。一季度经济开局平稳，总体良好，尽管建筑业、房地产业受政 策影响较大，但我们在这个时期要有信心，毕竟信心比黄金重要，改革是必须要付出一定代价的。在不以GDP论英雄的时代，加快经济提升经济增长质量，将有利于国民经济可持续性的稳中向好发展。

产能过剩问题、财政金融潜在风险、房地产市场分化等矛盾和问题继续积累，经济仍存在下行压力。4月2日召开的国务院常务会议明确了三项经济推进措施，包括发挥开发性 金融对棚户区改造的支持作用，确定深化铁路投融资体制改革、加快铁路建设的政策措施，研究扩大小微企业所得税优惠政策实施范围。同时不少地方政府纷纷召开 一季度经济形势分析会表示，“经济运行仍在合理区间”。但部署下一步工作安排时，地方稳增长政策已然启动，广东、海南、天津、江西、贵州等多地发布总额超 过7万亿的2014年重点项目投资计划，这些举措将有力支撑经济稳步发展。

虽然一季度，建筑业总产值增速有所回落，但在新型城镇化背景下铁路、公路基建投资 以及公共服务均等化投资支出的增长，政府性基础设施投资可能仍将保持较高增长速度。整体看来，在稳增长、调结构、促改革的政策作用下，固定资产投资增速有 望在后三个季度维持在一个合理的增长区间。这些将力促国民经济社会持续健康发展，这些必将给建筑业提供广阔的发展空间。预计后期随着水泥、钢材等落后产能 淘汰步伐的不断加快，二季度水泥价格将持续回暖为主，3季度价格会小幅回落；当前钢材产量“逆市”上行，将在一定程度上拖累市场价格，预计2季度钢材价格以震荡为主，前期维稳，后期可能逐步弱势下行，在三季度或将出现小幅触底反弹。

免责声明：Mysteel力求使用的信息准确、信息所述内容及观点的客观公正，但并不保证其是否需要进行必要变更。Mysteel提供的信息仅供客户决策参考，并不构成对客户决策的直接建议，客户不应以此取代自己的独立判断，客户做出的任何决策与Mysteel无关。本报告版权归Mysteel所有，为非公开资料，仅供Mysteel客户自身使用；本文为mysteel编辑，如需使用，请联系021-26093490申请授权，未经Mysteel书面授权，任何人不得以任何形式传播、发布、复制本报告。Mysteel保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。