随着我国多地高温纪录不断被刷新，水泥等高耗能企业进入限额用电名单，进一步刺激行业淡季价格提升。
公开数据显示，海螺水泥沿江熟料7月22日发往浙江、福建的价格上调20元/吨，出厂价240元/吨;23日发往江苏熟料上调10元/吨，出厂价235元/吨。这是继7月16日上调10元/吨之后，海螺水泥沿江熟料近期第二次调价，累计提价幅度20~30元/吨。据悉，浙江、江苏本地水泥企业已陆续跟进提价，目前华东市场供货紧张。
从业绩预告情况来看，水泥公司上半年呈现业绩分化局面，不同区域景气冰火两重天。其中，祁连山预计上半年实现净利润同比增长300%左右，主要基于今年以来，区域水泥市场需求比较旺盛，同比销量增加、价格上涨。祁连山董秘罗鸿基上月在2012年度业绩集体说明会表示：“水泥行业是竞争性行业，随着国家对西部地区的政策倾斜，目前市场需求旺盛。”
华新水泥预计2013年上半年净利润同比增加270%左右。公司总裁李叶青在年度股东大会上表示，二季度水泥市场总体偏暖，同比会有较好表现，预计全年也有一定程度好转。此外，江西水泥预计上半年净利润1.25亿~1.4亿，剔除一季度净利润3108.99万元，二季度净利润在0.94~1.09亿元区间，环比增长在200%以上。
整体来看，上述区域水泥公司业绩增长，主要基于二季度价格回升，煤价回落成本下降。与此同时，同力水泥、冀东水泥、金隅股份、青松建化等公司则分别因为河南、新疆等区域水泥价格下降、行业竞争加剧等原因，预计中期业绩同比下降。
申银万国认为，水泥行业处于估值底部,基本面相对确定性较高,优势区域华东、甘青等盈利性推动机会依然存在,维持行业看好。下半年随着淡季结束,价格将企稳回升,特别是江浙市场价格提前上涨,进一步验证其优势市场的判断,但行业政策推动性机会依然需要等待宏观环境的好转。
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